本文是一篇職稱論文，筆者認為保險業(yè)的差異化監(jiān)管需要專業(yè)素養(yǎng)過硬的人才，既可以依托高校課程，在新文科背景下培養(yǎng)“懂保險”“懂技術(shù)”“懂法律”的創(chuàng)新復(fù)合型人才；也可以通過金融機構(gòu)內(nèi)部的專業(yè)培訓(xùn)和選拔，發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)富有實踐經(jīng)驗和專業(yè)素養(yǎng)的保險人才。
一、差異化監(jiān)管產(chǎn)生的背景
（一）保險監(jiān)管的內(nèi)涵
1.保險監(jiān)管定義。保險監(jiān)管是指政府相關(guān)部門以《保險法》等法律法規(guī)為準繩，對保險市場及其組成部分實施的監(jiān)督管理行為。保險監(jiān)管源于保險市場失靈現(xiàn)象所引起的政府對保險業(yè)的干預(yù)行為，是政府對保險業(yè)進行宏觀調(diào)控的一種手段。其目的是維護被保險人合法權(quán)益、提高市場配置資源的有效性、維護保險體系安全與穩(wěn)定、促進社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展、追求社會福利最大化。
經(jīng)濟學(xué)上認為實施監(jiān)管需要滿足以下三個要件：一是已經(jīng)存在或預(yù)期會出現(xiàn)市場失靈現(xiàn)象；二是市場失靈已經(jīng)或可能引起明顯的效率低下或不公平現(xiàn)象；三是政府的干預(yù)和監(jiān)管可以解決上述現(xiàn)象。我國保險市場目前的市場失靈主要是由市場支配力、外部性與搭便車、信息不對稱等問題引起的，并且已經(jīng)在一定范圍內(nèi)引起了不公平現(xiàn)象，需要監(jiān)管進行干預(yù)。
2.保險監(jiān)管體系。保險監(jiān)管體系包括國家保險監(jiān)管機關(guān)、保險行業(yè)自律組織、保險信用評級機構(gòu)、獨立審計機構(gòu)和社會媒體等監(jiān)管主體。廣義的保險監(jiān)管體系還應(yīng)包含保險機構(gòu)內(nèi)部控制與審計。
國家層面的監(jiān)管包括立法監(jiān)管、司法監(jiān)管及行政監(jiān)管三個層次。保險行業(yè)協(xié)會是保險行業(yè)的自律組織，通過制定自律規(guī)則，約束不正當(dāng)競爭行為，維護公平有序的保險市場環(huán)境。以貝氏、標普、穆迪為代表的信用評級機構(gòu)給出的評級結(jié)果反映了保險公司的信用水平。獨立審計機構(gòu)的審計意見反應(yīng)了保險公司會計報表等信息的客觀公正性。社會媒體對保險公司聲譽等起到約束監(jiān)督作用。構(gòu)建完善的保險監(jiān)管體系將有助于提高保險公司的經(jīng)營管理水平、防范和化解保險業(yè)的整體經(jīng)營風(fēng)險，確保監(jiān)管目標的順利實現(xiàn)。廣義的保險監(jiān)管體系應(yīng)是外部監(jiān)管和內(nèi)部控制的統(tǒng)一。
（二）差異化監(jiān)管起源
差異化監(jiān)管理論的前身是差異化競爭理論，最早是在企業(yè)為提升競爭力，尋求特色化、差異化服務(wù)的過程中產(chǎn)生的。在企業(yè)尋求差異化發(fā)展時，監(jiān)管機構(gòu)將監(jiān)管理念和這一市場現(xiàn)狀相結(jié)合，逐步形成了差異化監(jiān)管的最初模型。
金融業(yè)中發(fā)展較為成熟的是商業(yè)銀行的差異化監(jiān)管。我國銀行業(yè)的差異化監(jiān)管是基于《巴塞爾協(xié)議ⅱ》和《巴塞爾協(xié)議?！穼ι虡I(yè)銀行資本充足率、過渡期安排、杠桿指標、流動性和金融系統(tǒng)性風(fēng)險防范等方面的差異性要求，結(jié)合不同類型商業(yè)銀行的發(fā)展歷史和經(jīng)營現(xiàn)狀設(shè)計的，目的是提高抵御銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的能力，保證金融市場的穩(wěn)定性和安全性，實現(xiàn)監(jiān)管效用最大化。2021年9月，銀保監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》，把評級結(jié)果分為1—6級和s級，評級要素在傳統(tǒng)的六維度“cam?els+”銀行評級體系基礎(chǔ)上得到了優(yōu)化補充，包括資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理與管理質(zhì)量、盈利狀況、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、數(shù)據(jù)治理、信息科技風(fēng)險、機構(gòu)差異化共九項要素。
（三）保險業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀
保險監(jiān)管的主要目的是防范和化解重大風(fēng)險、維護市場秩序、提高保險行業(yè)經(jīng)濟效益和保障社會穩(wěn)定。學(xué)術(shù)上把保險監(jiān)管分為廣義監(jiān)管和狹義監(jiān)管，本文討論的保險公司的監(jiān)管屬于狹義監(jiān)管。保險業(yè)監(jiān)管手段主要包括現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場的監(jiān)控，監(jiān)管者通常將兩種監(jiān)管方式相結(jié)合來對保險業(yè)進行監(jiān)督管理。
現(xiàn)階段對保險公司的監(jiān)管大致分為宏觀監(jiān)管和微觀監(jiān)管兩個維度。宏觀上，國家立法機關(guān)制定保險相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范相關(guān)機構(gòu)的行為。監(jiān)督管理部門依據(jù)法律法規(guī)對保險機構(gòu)進行具體的監(jiān)督和管理，貫徹落實法律法規(guī)，保障保險行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。微觀上，監(jiān)管內(nèi)容包括保險公司的成立、運營和退出等。保險公司的成立應(yīng)當(dāng)滿足《保險法》規(guī)定的條件，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)批準后成立。保險公司經(jīng)營過程中，監(jiān)管部門會從保險公司的資金運用、保單設(shè)計和費率制定、交易行為、公司治理與內(nèi)部控制、資產(chǎn)負債管理、資本充足性及償付能力、再保險機制等方面進行監(jiān)督。保險公司有義務(wù)配合監(jiān)管部門的監(jiān)督，按時提交財務(wù)報告，接受監(jiān)管部門的現(xiàn)場檢查，并依法支付監(jiān)管費用。保險公司解散或破產(chǎn)需要經(jīng)過國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)同意，同時，為彌補和減少保險公司破產(chǎn)或被撤銷給各方帶來的損失，在公司正常經(jīng)營時要按照監(jiān)管標準設(shè)立保險保障基金，提取責(zé)任準備金和保證金。
趙國新（2008）指出有效的保險監(jiān)管應(yīng)該是持續(xù)的動態(tài)監(jiān)管，是“監(jiān)管—創(chuàng)新”和“突破監(jiān)管—重新監(jiān)管—重新創(chuàng)新和突破監(jiān)管”的持續(xù)調(diào)整過程。所以，除了上述監(jiān)管內(nèi)容，銀保監(jiān)會根據(jù)當(dāng)前保險業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、保險公司經(jīng)營管理環(huán)境的變化、保險產(chǎn)品的創(chuàng)新情況等完善了監(jiān)管理念，并制定了新的監(jiān)管政策。如2020年，銀保監(jiān)會發(fā)布了《保險資金參與國債期貨交易規(guī)定》，同時對《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易辦法》和《保險資金參與股指期貨交易規(guī)定》進行修訂，加強了對保險投資和相關(guān)衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。2020年和2021年，銀保監(jiān)會先后發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》和《保險集團公司監(jiān)督管理辦法》，以加強對新興互聯(lián)網(wǎng)保險和保險集團的監(jiān)管。
（四）當(dāng)前監(jiān)管存在的問題
1.監(jiān)管“一刀切”。一方面，分類監(jiān)管有助于提升監(jiān)管效率。對于同類而不同質(zhì)的保險公司進行同類監(jiān)管，雖然監(jiān)管效果有一定提升，但卻不能很好地體現(xiàn)保險公司的差異性，同時會限制保險公司的發(fā)展，不利于創(chuàng)新突破和提高險企競爭力。陳娟娟和侯娟（2015）提出了“無效區(qū)間”理論，即距離約束點較遠的機構(gòu)很難實現(xiàn)預(yù)期的監(jiān)管效力，并在此基礎(chǔ)上通過情景分析法對比了同質(zhì)化監(jiān)管和差異化監(jiān)管的約束效果，得出結(jié)論：如果對所有機構(gòu)采取“一刀切”的監(jiān)管會嚴重限制其差異化經(jīng)營，阻礙其形成核心競爭力，使得行業(yè)同質(zhì)化發(fā)展更嚴重。部分公司不得不提高經(jīng)營成本，最終導(dǎo)致交易成本提高，不利于企業(yè)的良性發(fā)展。
2.監(jiān)管力量不足。監(jiān)管效率低下的原因還有監(jiān)管力量不足、監(jiān)管者專業(yè)素質(zhì)不高、監(jiān)管制度不健全等因素。監(jiān)管者處于一個行業(yè)的“上帝視角”，可以收集各個保險機構(gòu)的經(jīng)營數(shù)據(jù)以對行業(yè)進行分析，因此監(jiān)管者制定的監(jiān)管政策應(yīng)“從現(xiàn)實中來，往發(fā)展中去”。若監(jiān)管者缺乏專業(yè)經(jīng)驗和發(fā)展的眼光，很有可能會再次出現(xiàn)如20世紀引入新型人壽保險時因監(jiān)管準備工作不足而被迫叫停的窘境。
二、差異化監(jiān)管的必要性與可行性
（一）差異化監(jiān)管的必要性
從具體實務(wù)上看，差異化監(jiān)管的提出是因為各保險公司具有業(yè)務(wù)特征差異、規(guī)模差異、經(jīng)營對象差異、地域差異等。為了保障市場的有效和競爭的相對公平，銀保監(jiān)會只有根據(jù)不同保險公司的特點先統(tǒng)籌規(guī)劃，再特殊監(jiān)管，即由監(jiān)督者統(tǒng)籌制定原則性條款，再采取分類評分評級措施，制定與各級保險機構(gòu)相匹配的監(jiān)管方式，才能進一步提升保險行業(yè)的風(fēng)險管理水平、提高監(jiān)管效率，促進保險業(yè)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，做到以差異化監(jiān)管引導(dǎo)差異化發(fā)展。
1.差異化監(jiān)管可以助力走好中國道路。金融是世界經(jīng)濟的重要組成部分，是推動實體經(jīng)濟發(fā)展的重要保障。當(dāng)前，我國金融業(yè)快速發(fā)展，保險作為金融“三駕馬車”之一，專業(yè)性強，對保障國民生活、發(fā)展實體經(jīng)濟、穩(wěn)定宏觀市場都有重要作用。保險業(yè)健康發(fā)展離不開有效的監(jiān)管，且監(jiān)管制度需要因時而變。建立保險業(yè)差異化監(jiān)管的目標是兼顧經(jīng)濟效益和社會效益，促進我國保險事業(yè)的發(fā)展，以保險業(yè)的健康發(fā)展反哺社會，助力走好民族復(fù)興之路、國家富強之路、人民幸福之路。
2.差異化監(jiān)管可以引導(dǎo)和規(guī)范公司的發(fā)展。保險業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)同質(zhì)化趨勢，各公司為了搶占市場份額發(fā)生激烈競爭，而過度競爭會導(dǎo)致資源浪費，不利于行業(yè)發(fā)展。差異化監(jiān)管可以通過限制過度競爭、鼓勵錯位競爭，促使保險公司根據(jù)自身優(yōu)勢性資源，結(jié)合自身市場定位和發(fā)展戰(zhàn)略，形成各具特色的多元化、差異化發(fā)展的保險經(jīng)營模式，推動“小而精”的公司和“大而強”的公司協(xié)同發(fā)展。
（二）差異化監(jiān)管可行性
1.現(xiàn)有監(jiān)管基礎(chǔ)良好。保險監(jiān)管差異化并不是空穴來風(fēng)，2017年底，原保監(jiān)會發(fā)布了《保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管辦法（征求意見稿）》，后又陸續(xù)發(fā)布了一系列文件。目前，差異化監(jiān)管文件主要集中于財產(chǎn)保險、成熟度不高的新型保險（如互聯(lián)網(wǎng)保險）和保險公司資產(chǎn)負債管理相關(guān)方面。同時，銀保監(jiān)會每年公布的季度保險業(yè)償付能力調(diào)查表根據(jù)公司的綜合償付能力、核心償付能力、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險，將公司分為a、b、c、d四類，并以此作為實行差異化監(jiān)管的基礎(chǔ)。銀保監(jiān)會下一步的目標就是探索差異化監(jiān)管，現(xiàn)有的文件已經(jīng)指明了方向，并落實了部分措施，進入了為更深度的差異化監(jiān)管所服務(wù)的意見征集和書面調(diào)查階段。因此，實行差異化監(jiān)管有良好的基礎(chǔ)條件（見表1）。
2.銀行業(yè)差異化監(jiān)管初見成效。2010年，《巴塞爾協(xié)議?！费a充了對商業(yè)銀行監(jiān)管的一系列新標準，在后來的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)劃中，原銀監(jiān)會大力推行差異化監(jiān)管。差異化監(jiān)管是銀行追求監(jiān)管效率的一種手段，眾多實證研究都表明對商業(yè)銀行進行差異化監(jiān)管是必要的，可以對不同規(guī)模的商業(yè)銀行起到針對性監(jiān)管的作用。在不同時期，差異化監(jiān)管對商業(yè)銀行的資本充足率、資本流動性、銀行杠桿等指標都有程度不一的影響。2012年，原銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布各類文件，對不同規(guī)模的商業(yè)銀行及其資金引入、機構(gòu)準入、非信貸業(yè)務(wù)等方面進行差異化監(jiān)管，并且在2016年提出了“監(jiān)管閾值系統(tǒng)”，對每一家商業(yè)銀行設(shè)立不同的預(yù)警值。從實施差異化監(jiān)管多年來的市場數(shù)據(jù)可見：確立不同銀行的差異化監(jiān)管標準有利于節(jié)省商業(yè)銀行的運營成本，提升運營有效性。2021年9月，銀保監(jiān)會印發(fā)了《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》，根據(jù)資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理與管理質(zhì)量、盈利狀況、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、數(shù)據(jù)治理、信息科技風(fēng)險、機構(gòu)差異化要素等指標，將商業(yè)銀行監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級和s級，等級越高說明風(fēng)險越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。