摘要:受新冠肺炎疫情影響，市場不確定性增強。在這種不確定的環(huán)境中，以現(xiàn)金流管理為首要任務(wù)，重視現(xiàn)金流管理效率，提高企業(yè)應(yīng)對不確定性的能力，在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營過程中，愈發(fā)重要。對連通各產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上下游的物流行業(yè)來說，現(xiàn)金流問題凸顯。分析物流企業(yè)現(xiàn)金流管理特點，對存在的問題進行分析，并提出相應(yīng)的應(yīng)對措施，以此提升企業(yè)對現(xiàn)金流的管理能力，同時可供其他物流企業(yè)參考與借鑒。

　　關(guān)鍵詞:疫情;現(xiàn)金流管理;資金風(fēng)險;風(fēng)險控制

　　受新冠費用疫情影響，“不確定”3個字越來越廣泛地影響著各實體經(jīng)濟企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。市場從來都是充滿變化的，要把握企業(yè)生存的命脈，首要任務(wù)就是管理好企業(yè)的現(xiàn)金流。此次疫情由于涉及范圍廣、持續(xù)時間長，中小型物流企業(yè)在資源調(diào)配能力、社會融資能力、持續(xù)運營能力方面的薄弱越發(fā)凸顯，上、下游企業(yè)全面面臨資金流入與支出困難，由此，打破了企業(yè)所在供應(yīng)鏈的供求平衡，考驗著企業(yè)的抗風(fēng)險能力、應(yīng)變措施，以及經(jīng)營管理者對業(yè)務(wù)實質(zhì)、企業(yè)運營的風(fēng)險把控。現(xiàn)金流管理是企業(yè)內(nèi)部管理的一個重要指標(biāo)，直接反映企業(yè)管理水平。

　　1物流企業(yè)現(xiàn)金流管理相關(guān)特點

　　1.1資金周轉(zhuǎn)密集，資金周轉(zhuǎn)循環(huán)次數(shù)快

　　物流是指為滿足客戶的需要而將貨物從供應(yīng)方向消費方進行實務(wù)轉(zhuǎn)移，并根據(jù)實際需要，將運輸、倉儲、裝卸、搬運、包裝、流通、加工、配送、信息處理等功能有機結(jié)合的一種管理和控制服務(wù)過程。在這種管理和控制服務(wù)中，業(yè)務(wù)量大、金額小是物流企業(yè)的基本業(yè)務(wù)特征。運營資金的頻繁給付凸顯資金周轉(zhuǎn)密集、資金周轉(zhuǎn)循環(huán)次數(shù)快的行業(yè)現(xiàn)金流管理特點。在這個過程中，體現(xiàn)了商業(yè)流、物流、資金流、信息流的完整流通協(xié)調(diào)過程。流動資金循環(huán)快，對于物流行業(yè)的資金管理來說，資金管理風(fēng)險貫穿企業(yè)財務(wù)管理的整個過程，稍有不慎，資金鏈條容易斷裂。

　　1.2各類資金支付點多、面廣

　　物流企業(yè)主要承接干線運輸、倉儲、貨款代收、商品配送等服務(wù)業(yè)務(wù)。在現(xiàn)行的運營模式下，在支出上有分散、難管理預(yù)測統(tǒng)籌的特性。運營成本方面，自有車輛油料費、車輛過路過橋費、車輛維修費等金額小但交易頻繁，因每月物流配送量不同，費用總額不易預(yù)測。固定資產(chǎn)投入方面，企業(yè)根據(jù)銷售業(yè)務(wù)、車輛損耗年限長短，需要對運營車輛、設(shè)備設(shè)施的購買增加投入。這些重資產(chǎn)的投入對現(xiàn)金流的占用是集中的，且易占用較長時間的營運資金。另外，物流企業(yè)還存在業(yè)務(wù)上的墊資，導(dǎo)致很多物流企業(yè)成長慢不是因為業(yè)務(wù)能力、市場競爭能力弱，而是資金跟不上發(fā)展需求。因此，無論是上下游的資金給付的規(guī)劃和控制，還是成本費用支出的管理，體現(xiàn)了物流企業(yè)資金支付點多、面廣，對現(xiàn)金流的穩(wěn)定性管理有較高需求。

　　1.3物流壓款，“長賬期”習(xí)以成俗

　　目前，物流市場屬于買方市場，買方企業(yè)拼命通過延長賬期來減緩自身資金壓力，而一些物流公司為了留住一些大客戶，只能默認(rèn)越來越長的賬期。賬期延長，經(jīng)營性現(xiàn)金流短缺，也吞噬了項目的利潤。隨著電商物流的崛起，由于線上訂單的產(chǎn)生，物流配送的業(yè)務(wù)量劇增、資金壓款的風(fēng)險產(chǎn)生頻繁，需要物流企業(yè)在發(fā)展客戶的同時識別風(fēng)險，守住資金底線，特別是在疫情等風(fēng)險事件影響、資金流動性較差的大環(huán)境下，保存現(xiàn)金流，是一切企業(yè)著眼未來發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　2物流企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

　　2.1缺乏現(xiàn)金流管理思維

　　在不確定性增強的情況下，環(huán)境的變化要求企業(yè)持續(xù)進行管理創(chuàng)新。很多時候，現(xiàn)金流比利潤還重要。財務(wù)對現(xiàn)金流的管理，特別是在資金管理上，要走在業(yè)務(wù)的前面。不能等業(yè)務(wù)資金發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時，財務(wù)才想到與業(yè)務(wù)的結(jié)合。對于物流企業(yè)的現(xiàn)金流管理，管理者更多地需要與企業(yè)的戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展方向有效地結(jié)合。從企業(yè)的價值創(chuàng)造角度來看，現(xiàn)金并不是越多越好，企業(yè)應(yīng)該保持多少現(xiàn)金額度才不影響正常支付，需要科學(xué)核算。目前，大多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金流管理中缺乏預(yù)警機制，缺乏運用企業(yè)經(jīng)營的相關(guān)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)衡量現(xiàn)金流狀況，導(dǎo)致不能及時識別現(xiàn)金流風(fēng)險。后疫情時代，對投入的項目做充分的現(xiàn)金流預(yù)測評估顯得尤為重要，企業(yè)既要防范經(jīng)營過程中現(xiàn)金流被大量占用的風(fēng)險，又要及時根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整方向，保障企業(yè)在市場競爭中有順暢的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)，即用現(xiàn)金流管理思維主導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營管理，以便及時抓住市場的盈利機會。
2.2疏忽客戶信用資質(zhì)的有效管理

　　在不確定的市場環(huán)境下，要定期回顧對客戶信用資質(zhì)的管理、觀察客戶在市場占有率的變動，以及客戶給付貨款的周期是否經(jīng)常變動。做好充分的客戶信用資質(zhì)調(diào)查更新，是防范企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的重要管理措施。由于不確定的市場環(huán)境擴大，供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)都可能遇到資金困難，容易導(dǎo)致客戶不按賬期支付。目前，企業(yè)普遍存在應(yīng)收賬款回款機制不健全或責(zé)任制落實不到位的現(xiàn)象，沒有做到從下訂單的那刻開始，到訂單執(zhí)行、客戶確認(rèn)、開票、回款等體系化的鏈條管理。對客戶信用資質(zhì)進行有效管理，實現(xiàn)客戶信用賬期與企業(yè)資金被占用的合理邊際的有效監(jiān)管，既能贏得市場競爭力，同時也是把握好企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險防范的重要舉措。

　　2.3企業(yè)授信評級不高、融資貸款困難

　　由于物流企業(yè)資質(zhì)、規(guī)模不同，在申請商業(yè)銀行貸款時普遍存在抵押物少、銀行評級低等情況，故企業(yè)的融資環(huán)境并不理想。新冠肺炎疫情暴發(fā)后，企業(yè)經(jīng)營壓力接踵而至，經(jīng)營性現(xiàn)金流如果持續(xù)惡化，銀行的放貸審批就會更困難。如果企業(yè)獲得銀行輸血的過程太慢或者根本無法融到合適金額的資金，企業(yè)將面臨經(jīng)營困難。這也是眾多物流企業(yè)在經(jīng)營性現(xiàn)金流管理上產(chǎn)生資金缺口后無法爭取到銀行授信和利率優(yōu)惠，存在融資難的癥結(jié)所在。

　　2.4現(xiàn)金流預(yù)算與業(yè)務(wù)管理信息不對稱

　　財務(wù)管理者要管理好企業(yè)的現(xiàn)金流，特別是在市場資金普遍緊張的情況下，最有效的方法是進行可靠的現(xiàn)金流預(yù)測。從謹(jǐn)慎性角度，“可靠”即一定要考慮企業(yè)在不確定下最糟糕的情形。新冠肺炎疫情暴發(fā)后，很多發(fā)展迅速的物流企業(yè)由于忽視了企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測管理，不關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金安全存量，最終因企業(yè)現(xiàn)金流斷裂而倒閉。財務(wù)管理人員在編制現(xiàn)金流預(yù)測時，一定要貼近業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)發(fā)展快速的當(dāng)下，很多企業(yè)的管理層難以實時掌握企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)和財務(wù)數(shù)據(jù)，容易造成財務(wù)信息滯后和失真。財務(wù)人員要深入業(yè)務(wù)，提升洞察力，做出敏捷反應(yīng)，在資金管理方面助力企業(yè)運營資金保障，通過熟悉業(yè)務(wù)流程來改善企業(yè)資金管理預(yù)測的準(zhǔn)確性與及時性。

　　3不確定環(huán)境下改善物流企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效措施

　　3.1樹立全員現(xiàn)金流管理意識，重視收益質(zhì)量分析

　　在企業(yè)經(jīng)營上，樹立現(xiàn)金流管理思維，幫助企業(yè)管理者在項目投資決策過程中進行可行性分析，從而科學(xué)決策。進行項目評估時需要重視收益質(zhì)量分析。一方面，企業(yè)要針對新項目建立項目現(xiàn)金流評估機制，不僅要有利潤的考量，更重要的是要評估對企業(yè)現(xiàn)金流的貢獻度。另一方面，要重點關(guān)注現(xiàn)金流存量。企業(yè)在不同發(fā)展階段，其現(xiàn)金流存量紅線不同?，F(xiàn)金流存量紅線的管理和預(yù)防是企業(yè)資金風(fēng)險管理中最直接、可量化的指標(biāo)。從時間周期來看，一個企業(yè)要維持正常經(jīng)營發(fā)展至少需要持有6個月的現(xiàn)金儲備，才能在不確定環(huán)境下應(yīng)對更多外部風(fēng)險。每個企業(yè)都應(yīng)樹立危機意識，不僅是在心理上對重大突發(fā)性事件保持警惕，更要在制度上予以保障、在行為上未雨綢繆，完善制度，健全機制，建立和完善重大危機應(yīng)急處理機制。如果一味關(guān)注利潤，過多的庫存和應(yīng)收賬款會耗盡現(xiàn)金，這種收益質(zhì)量是低下的，利潤最終只能留在報表里，企業(yè)無法生存。席卷全球的新冠肺炎疫情讓日常重視現(xiàn)金流管理的企業(yè)存活了下來，而很多追求盲目擴張、不重視現(xiàn)金流管理的企業(yè)，在這次疫情中則難以再持續(xù)經(jīng)營。因此，后疫情時代，企業(yè)手中應(yīng)儲備更多現(xiàn)金流，以防御不確定環(huán)境下的突發(fā)風(fēng)險，當(dāng)其他企業(yè)因為現(xiàn)金流斷流時，而企業(yè)自身還有儲備的現(xiàn)金流，這無疑給企業(yè)發(fā)展帶來了關(guān)鍵競爭力?，F(xiàn)金流的管理意識，項目收益質(zhì)量的好壞，需始終貫徹于企業(yè)經(jīng)營理念之中。

　　3.2加強企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流為正的管理

　　企業(yè)現(xiàn)金流管理的重點是管理企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流，它是企業(yè)現(xiàn)金流的命脈，也是評價企業(yè)獲取現(xiàn)金流量能力、償還能力和支付能力的重要財務(wù)指標(biāo)。做好經(jīng)營性現(xiàn)金流為正的管理需要從經(jīng)營性現(xiàn)金流的來源、占用進行分析。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的左右方各代表著資金的占用與資金的來源。資產(chǎn)負(fù)債表的管理，就是在不增加收入、不減少費用的情況下，改善企業(yè)周轉(zhuǎn)效率，從而改善盈利能力。特別是對于利潤率比較低的物流行業(yè)，有顯著的提升。例如，對于資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、庫存周期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的管理，可通過減少應(yīng)收賬款的時間，加快庫存的周轉(zhuǎn)期，延長應(yīng)付賬款的時間，從而在收入和費用不變的情況下加速流動資金的周轉(zhuǎn)，提高變現(xiàn)能力，用錢來賺錢。一家管理現(xiàn)金流優(yōu)秀的企業(yè)，背后一定有一張強大的資產(chǎn)負(fù)債表。經(jīng)營性現(xiàn)金流為正就代表企業(yè)扣除了采購成本、人力成本、房租等運營成本后仍然盈利。結(jié)合利潤分析，經(jīng)營性現(xiàn)金流長期低于凈利潤，這是企業(yè)經(jīng)營危險的信號。從資金占用分析，隨著企業(yè)銷售規(guī)模的擴大，客戶的應(yīng)收賬款占用了企業(yè)的資金，應(yīng)收賬款隨規(guī)模增加。可見，企業(yè)流動資金的最重要來源是應(yīng)收賬款。企業(yè)對產(chǎn)生的應(yīng)收賬款要嚴(yán)格執(zhí)行應(yīng)收賬款回款機制，落實回款考核指標(biāo)。應(yīng)收賬款在很多企業(yè)中都有不同的管理方式，也會遇到不同的管理問題。因此，管理過程中，應(yīng)聚焦回款考核指標(biāo)，建立開票連鎖責(zé)任制。對于企業(yè)銷售貨物、提供勞務(wù)產(chǎn)生的企業(yè)銷售收入，能確認(rèn)企業(yè)收款權(quán)利的重要環(huán)節(jié)就是確認(rèn)開票。物流企業(yè)通常有回單、對賬、開票的周期，因此，應(yīng)加強開票與回款的鐵三角建設(shè)，共同承擔(dān)開票任務(wù)。同時，建立與客戶的確認(rèn)與溝通的例行機制，即按交付要件達(dá)成進行回款，提高開票的準(zhǔn)確性與有效性。另外，還要明確應(yīng)收賬款爭議管理的責(zé)任人，加強采購、存貨、應(yīng)收賬款管理，減少運營資金占用。在眾多物流企業(yè)中，應(yīng)收賬款多部門扯皮或者直接由財務(wù)部催款等做法，都是經(jīng)營管理者需要重點優(yōu)化的內(nèi)容。

　　3.3保持專注，合理利用政策，建立企業(yè)多樣化融資渠道

　　后疫情時代，市場經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，企業(yè)財務(wù)管理者應(yīng)積極研究政府貸款政策，選用適合企業(yè)經(jīng)營特點與規(guī)模的貸款項目。例如，國家鼓勵推出的中小微企業(yè)擔(dān)?；鸬馁J款，通常支持有一定成立時間、健康運營發(fā)展的物流企業(yè)。物流企業(yè)由于是資金交易密集、信息流交易量多的行業(yè)，從產(chǎn)品融資方式角度看，財務(wù)管理者可以針對企業(yè)的應(yīng)收賬款建立動態(tài)管理池，運用供應(yīng)鏈金融的融資模式，設(shè)計應(yīng)收賬款貸款融資方案。這種融資方案通常運用于物流信息化建設(shè)程度較高的企業(yè)，其訂單運作量較大，財務(wù)資金管理規(guī)范。企業(yè)還應(yīng)注重獲得提供政府貸款優(yōu)惠政策的企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證，如高新科技企業(yè)資質(zhì)。在融資扶持方面，政府鼓勵對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的科技企業(yè)的開發(fā)投入，由此可以引進來自政府、銀行的各類扶持性貸款。當(dāng)然，在選擇多種融資渠規(guī)劃的同時，企業(yè)應(yīng)始終保持一定的財務(wù)彈性，面對當(dāng)前的經(jīng)營發(fā)展形勢，以及市場的不確定性，企業(yè)要具有較強的風(fēng)險意識，加強財務(wù)風(fēng)險控制，同時警惕融資負(fù)債過度、過多帶來的風(fēng)險。

　　3.4構(gòu)建完善的現(xiàn)金流管理體系，用數(shù)字技術(shù)助力企

　　業(yè)現(xiàn)金流精益化管理，保障資金安全管理現(xiàn)金流風(fēng)險主要是由于企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時間不一致而形成?，F(xiàn)金流問題只是現(xiàn)代企業(yè)面臨的具象問題，其背后是整個財務(wù)體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。財務(wù)管理轉(zhuǎn)型是以大數(shù)據(jù)為依托，通過強化數(shù)據(jù)建設(shè)，深化大數(shù)據(jù)應(yīng)用，對數(shù)據(jù)進行采集、存儲、融合和分析，形成統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)規(guī)劃體系，從而優(yōu)化財務(wù)資源配置效率，更好地支持企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營，形成財務(wù)新型競爭優(yōu)勢，它是企業(yè)提升市場競爭能力和價值創(chuàng)造能力的關(guān)鍵所在?？萍假x能財務(wù)管理，幫助財務(wù)管理者將不確定的事務(wù)做好精細(xì)化管理與預(yù)測。在物流行業(yè)里，運營系統(tǒng)是企業(yè)日常經(jīng)營中管理各類訂單狀態(tài)的有效工具。將物流企業(yè)的tms(運輸管理系統(tǒng))、wms(倉儲管理系統(tǒng))等運營管理系統(tǒng)與財務(wù)資金管理系統(tǒng)結(jié)合，打破彼此之間的信息孤島。wms、tms信息管理系統(tǒng)可監(jiān)控倉庫及物流全流程，一物一碼，全程可溯，通過物流管理技術(shù)，幫助財務(wù)管理者時刻及時掌握企業(yè)的運營資金流入與流出。采用智能財務(wù)的資金管理系統(tǒng)，可避免各類資金分散在企業(yè)各運作層級內(nèi)。在實際的現(xiàn)金流管理工作中，信息化管理工具能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)實時的數(shù)據(jù)統(tǒng)計、分析、預(yù)測、應(yīng)用、風(fēng)險管控等，相對于手工操作，效率和邊界有大幅上升，故此，成為越來越多物流企業(yè)必備的管理工具。

　　4結(jié)語

　　在不確定環(huán)境下，現(xiàn)金流管理是一項技巧性較強的工作，也是一項戰(zhàn)略性的工作。現(xiàn)金流的管理同時也是一項長期的系統(tǒng)工程，不僅需要激勵體系的設(shè)計，還需要信息工具的應(yīng)用。經(jīng)營性現(xiàn)金流關(guān)乎企業(yè)的生存，既增強了企業(yè)的盈利能力，又能夠促使物流企業(yè)在危機中求生存，把危機變成企業(yè)的發(fā)展機遇，以此保障企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展。

　　參考文獻（略）

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