資管新規(guī)時代JT銀行理財業(yè)務優(yōu)化策略思考

本文是一篇mba論文，本研究系統(tǒng)的分析了在不斷推行資管新規(guī)的過程中jt銀行理財業(yè)務的發(fā)展情況與內部環(huán)境，并通過綜合分析制定了適合資管新規(guī)jt銀行理財業(yè)務的優(yōu)化策略。
第一章緒論
第一節(jié)選題背景及研究意義
一、選題背景

mba論文怎么寫

截至2021年末，我國的資產(chǎn)規(guī)模增長到百萬億級，其中銀行非保本理財?shù)馁Y管規(guī)模最大，存續(xù)余額為23.4萬億，規(guī)模第二大是信托，存續(xù)規(guī)模達到了21.61萬億，券商資管規(guī)模為11.5萬億、公募基金規(guī)模為13.78萬億、私募基金的資管規(guī)模為13.62萬億元，保險公司的資管規(guī)模為18.11萬億元。
鑒于資資管業(yè)務的指的是在接受投資者委托的情況下，將受托財產(chǎn)進行投資管理的表外業(yè)務，所以不會考慮銀行保本理財、財產(chǎn)信托等表內業(yè)務。
因為資產(chǎn)管理行業(yè)尚未形成統(tǒng)一的標準，行業(yè)之間的監(jiān)管機構存在差異，資金在銀行之間的渠道規(guī)避監(jiān)管，資管行業(yè)的規(guī)模在同業(yè)嵌套中顯著增長，造成行業(yè)內積累了很多不規(guī)范的問題，例如更新兌付、多層嵌套等。影子銀行的規(guī)模也顯著增長，速度較快很容易導致系統(tǒng)性風險，造成金融行業(yè)的不穩(wěn)定，尤其是近幾年來全球經(jīng)濟的周期性下行風險、以及全球疫情的爆發(fā)在這兩個因素的負面影響下，債券市場依然違規(guī)事件頻發(fā)，甚至承包商業(yè)銀行等銀行機構也出現(xiàn)了大額的違約情況，無助于資產(chǎn)管理行業(yè)的良好發(fā)展。資管行業(yè)同業(yè)嵌套的套利模式導致社會的融資成本增加，并使得金融支持的實體經(jīng)濟的效率降低，因此要積極的控制風險以免風險的擴散。
我國財富管理50人論壇（cwm50）舉辦了資管新規(guī)兩周年的會議，在會議上尚福林提出，近年來，把資管業(yè)務作為金融行業(yè)中的細分業(yè)務，在高速發(fā)展的過程中，吸引了銀行、基金、證券、信托等各個金融機構的加入，有相關數(shù)據(jù)表明，我國的資管行業(yè)的總規(guī)模以達到百萬億元，去除掉計算重復，這個規(guī)模在我國的gdp中的比重高達90%，在金融業(yè)資產(chǎn)總額中占比25%，資管行業(yè)的迅猛發(fā)展，對金融行業(yè)以及實體經(jīng)濟帶來了較大的影響，此外，尚福林還說，資管行業(yè)在發(fā)展初期必然會存在諸多問題，例如嵌套投資、監(jiān)管套利等對市場秩序產(chǎn)生不利影響，更不利于行業(yè)的穩(wěn)定。
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第二節(jié)國內外研究綜述
一、國外相關研究綜述
從閱讀文獻中可以看出，西方國家商業(yè)銀行金融理財服務的發(fā)展早于中國。1978年以后，西方國家的金融服務業(yè)進入了財富紅利時代，并得到了高速發(fā)展，所以，對理財服務的深入研究，尤其是對理財產(chǎn)品風險管理、資管業(yè)務創(chuàng)新、資管業(yè)務和客戶關系以及客戶風險偏好的研究，西方的研究早于中國。
（一）關于理財業(yè)務風險控制的研究
關于資產(chǎn)管理活動的風險控制研究，國外學者主要從降低投資風險的角度進行研究，分析風險管理對銀行的重要性，從而對風險分類的方法進行總結。相關研究結果如下：lucarelli（2012）研究了意大利的財富管理業(yè)務，得出房地產(chǎn)規(guī)模和客戶的風險偏好、需求等因素相結合，多元化的投資可以使得投資風險適當減小，經(jīng)過進一步研究，buston．cs（2016）認為，若在商業(yè)銀行的領域上積極對業(yè)務進行風險管理，在管理經(jīng)濟危機等方面發(fā)揮出了重要作用，另外這些研究也表明了，在全球金融危機期間，商業(yè)銀行越重視風險管理，破產(chǎn)的可能性就越小，這可以為商業(yè)銀行進行金融監(jiān)管提供參考。burtonshaw（2017）介紹了理財業(yè)務風險管理的相關概念，從籌集資金到合同策略，再到估算、預算和成本控制等方面提出了減少理財業(yè)務風險的對策。katarina valaskova（2018）通過使用斯洛伐克企業(yè)2015-2016年的財務和會計數(shù)據(jù)，來預測斯洛伐克實體的財富業(yè)務財務風險。通過多元回歸分析，確定了特定經(jīng)濟環(huán)境條件下的顯著預測因子，以估計企業(yè)財富業(yè)務的風險管理水平。
pleskun（2018）提出了研究人員在銀行風險分類中總結的結果的結構邏輯組合。在風險控制和風險評估機制的背景下，考慮到預防和應對腐敗風險的問題以及金融監(jiān)管的最新發(fā)展，確認了改進風險導向方法的可行性。介紹在實施基于風險的方法背景下建立客戶風險控制模型的分解片段，包括三個連續(xù)步驟：分析以客戶為主體的風險控制的外部和內部環(huán)境初級財務監(jiān)控；測試和繪制客戶風險圖，將其作為財務監(jiān)控的對象；對高風險客戶進行有效控制。tran（2020）使用了2004年至2018年15年間東南亞六個國家95家上市商業(yè)銀行為樣本。采用面板ols回歸和修正來解決內生性和異方差等問題。結果表明，股市發(fā)展（市值與gdp之比）對zscore的影響顯著為正，而對不良貸款的影響顯著為負。研究結果表明，金融發(fā)展降低銀行的理財業(yè)務風險。
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第二章相關概念及理論基礎
第一節(jié)資管新規(guī)
一、資管新規(guī)的定義及特點
改革開放之后，我國資管業(yè)務得到高速發(fā)展，但也存在諸多問題、風險。為了加強資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管力度，有效規(guī)避問題所引發(fā)的系統(tǒng)性風險，以實現(xiàn)有效的金融風險應對，促進貨幣政策朝著實體企業(yè)傳導，不斷完善我國資產(chǎn)管理行業(yè)結構的調整和轉型。在國務院批準下，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯管理局在2018年4月27日發(fā)布《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》，為我國資產(chǎn)管理業(yè)務的管理提供支持和指導。
這是中國資產(chǎn)管理行業(yè)自發(fā)展以來首次經(jīng)歷的最權威、最嚴格的監(jiān)管改革，會對中國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生影響。業(yè)內將其稱作是資管新規(guī)，本文中將其稱為新規(guī)。該新規(guī)的特征主要包括四個方面：監(jiān)管定義的一致、廣泛的監(jiān)管范圍、高效率高時效、對行業(yè)意義深遠。
（一）監(jiān)管定義高度一致
新規(guī)中，中國金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的概念是“資產(chǎn)負債表表外業(yè)務”，明確規(guī)定了資管業(yè)務的定義。銀行財富管理、信托、非銀行機構的資產(chǎn)、基金管理、其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品被統(tǒng)稱為“資產(chǎn)管理類產(chǎn)品”。監(jiān)管標準、監(jiān)管口徑統(tǒng)一，是有效規(guī)避因為行業(yè)不同、監(jiān)管機構不同所引發(fā)的跨監(jiān)管套利問題。以往的情況是，不同行業(yè)具有不同的監(jiān)管機構，銀保監(jiān)監(jiān)管負責銀行和信托業(yè)務，中國證監(jiān)會監(jiān)管負責證券和基金公司的業(yè)務，但也滋生了一個問題就是，雖然同屬資產(chǎn)管理業(yè)務，但因為監(jiān)管機構的口徑和標準不同，無法實現(xiàn)統(tǒng)一的監(jiān)管口徑，因此不同的機構在進行監(jiān)管的過程中會選擇較為寬松的監(jiān)管環(huán)境套利，比如資產(chǎn)套資產(chǎn)，將監(jiān)管嚴格的資產(chǎn)放入監(jiān)管寬松的資產(chǎn)中，以實現(xiàn)規(guī)避監(jiān)管的目的，實現(xiàn)跨監(jiān)管套利，從而引發(fā)金融風險。
（二）涵蓋范圍廣泛的企業(yè)
此次新規(guī)涵蓋了更加寬廣的業(yè)務范圍。不僅包括公開募股產(chǎn)品，而且包括私募產(chǎn)品。以前中國資產(chǎn)管理行業(yè)并未對私募產(chǎn)品進行監(jiān)管，存在嚴重的金融風險。這項新規(guī)定還考慮了私募產(chǎn)品，彌補了以前規(guī)定中的主要缺陷。新規(guī)的監(jiān)管從多角度、多類別全面、高效地監(jiān)管資產(chǎn)管理產(chǎn)品，全面覆蓋銀行和非銀行金融機構的產(chǎn)品。新規(guī)非常全面地考慮了資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管內容。除了對資產(chǎn)管理公司提出完善治理機制、內部管理制度、人才系統(tǒng)建設等監(jiān)管要求，要需要詳細劃分金融機構對不同業(yè)務、管理人員的職責。
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第二節(jié)理論基礎
一、投資組合理論投資組合理論
作為銀行理財業(yè)務里最重要的理論，其最終目的是為了分散風險，這個理論由美國研究學家馬考維茨提出。具體指的是將不同的金融產(chǎn)品根據(jù)一定的不利來進行組合投資，則該組合投資得到的收益是組合中各個產(chǎn)品的收益進行加權平均得到的，但投資組合的風險并不是以同一比例平均得到的。由于投資組合可以顯著降低非系統(tǒng)性的風險，也就是降低由于某些金融產(chǎn)品自身的原因造成的經(jīng)營不當所帶來的投資風險。
對于銀行個人理財產(chǎn)品的營銷，要著重注意客戶個人自身的情況并結合當下的市場中金融產(chǎn)品的不同收益、風險情況，對這些產(chǎn)品進行系統(tǒng)研判，從而設計出最適合消費者與其自身情況的組合性產(chǎn)品，從而有效阻止投資風險。
二、金融創(chuàng)新理論
金融創(chuàng)新指的是在金融體系上為了適應經(jīng)濟變革對于金融機制的形式、需求、制度等各個方面的宏觀與微觀的調整與優(yōu)化，從而進一步得出在原本的狀態(tài)下不能得到潛在的經(jīng)濟利潤，對于金融行業(yè)的長遠發(fā)展而言，這個過程會持續(xù)存在，并且進度緩慢，朝著不斷盈利的方向發(fā)展。
金融創(chuàng)新中包含了在金融范圍內所發(fā)生的所有創(chuàng)新活動，對金融創(chuàng)新所面對的對象而言，從宏觀上包含了對金融制度、管理機制等方面的創(chuàng)新，微觀層面上包含了對金融機構、管理手段等方面的創(chuàng)新。另外，也涉及到對工具和服務的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新根據(jù)類型可以分為業(yè)務創(chuàng)新與技術創(chuàng)新，前者包括產(chǎn)設計、服務理念、管理制度等方面的創(chuàng)新。后者的創(chuàng)新是以前者的創(chuàng)新為基礎，借助信息科技的前瞻性與交互性，以及實體金融工具設備等，系統(tǒng)的提升金融機制的交互與溝通，拓展了金融業(yè)務的范圍。
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第三章資管新規(guī)時代jt銀行理財業(yè)務的現(xiàn)狀及存在問題
第一節(jié)資管新規(guī)落地前銀行理財業(yè)務發(fā)展情況
一、新規(guī)前銀行理財發(fā)展基本情況

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二、新規(guī)前銀行理財發(fā)展特點

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第四章資管新規(guī)下jt銀行理財業(yè)務發(fā)展的內外部環(huán)境分析
第一節(jié)宏觀環(huán)境pest分析
一、政策環(huán)境

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二、經(jīng)濟環(huán)境

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第五章資管新規(guī)下jt銀行理財業(yè)務優(yōu)化策略
第一節(jié)以客戶為中心，提供定制化服務
資產(chǎn)管理業(yè)務向資產(chǎn)配置多策略的方向轉型升級，需要采取不同的策略來處理資產(chǎn)有限的問題，從而規(guī)避單一投資、單一策略失效對資產(chǎn)組合的打擊，因此jt銀行理財經(jīng)理的工作重點為留住客戶并培養(yǎng)忠誠的客戶，提升客戶的感受是有效拉進客戶和銀行之間距離的關鍵，理財經(jīng)理要針對客戶類型的不同有針對性的為其提供定制化的服務，只有如此才能取得客戶的喜愛，然而jt銀行如何才能實現(xiàn)定制化的資產(chǎn)配置？具體而言要明確資產(chǎn)配置的四個關鍵，并不斷的改進和完善。
一、強化目標客戶吸引力
吸引客戶的重點之一是要預設一個合理且可觀的目標，在資產(chǎn)配置尚未開始前，先由客戶自己提出自己的預期收益，并明確客戶的理財目標，一般情況下這個目標內容包含了收益期望與期限。根據(jù)金額和時間，將其目標劃分為短、中、長理財目標，然而每個客戶的目標存在差別，jt銀行的理財經(jīng)理要結合客戶的具體情況來為其提供定制化的資產(chǎn)配置方案。
二、認識客戶真正需求
為客戶規(guī)劃了明確的理財目標后，接下來要幫助客戶累計財富，達到一定的數(shù)額后，有助于完成客戶既定的目標。這一步驟可以了解客戶的心理，并通過大數(shù)據(jù)分析等信息技術，科學的、合理的為客戶制定出一系列完整的資產(chǎn)配置方案，首先要向客戶詳細介紹產(chǎn)品的基本信息和基本情況，其中包含了產(chǎn)品的經(jīng)濟背景、類型、資產(chǎn)比例、期限、風險等級等基本情況，另外，要確定客戶對產(chǎn)品是否存在疑問，是否清晰產(chǎn)品的風險，是否可以承受該產(chǎn)品的風險。

mba論文參考

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第六章結論與展望
第一節(jié)結論
自2018年資管新規(guī)正式頒布以來，2022年初真正落地，這對于我國的資管業(yè)務的發(fā)展有著非同一般的影響力，特別對于我國商業(yè)銀行理財業(yè)務而言，影響巨大，在資管新規(guī)頒布的背景下，分析并研究jt銀行理財業(yè)務是非常有必要的，本研究系統(tǒng)的分析了在不斷推行資管新規(guī)的過程中jt銀行理財業(yè)務的發(fā)展情況與內部環(huán)境，并通過綜合分析制定了適合資管新規(guī)jt銀行理財業(yè)務的優(yōu)化策略，本文的研究主要得出了下述結論：
（1）對資管新規(guī)落地前銀行理財業(yè)務發(fā)展情況進行介紹，資管新規(guī)落地后銀行理財業(yè)務的變化趨勢進行分析，發(fā)現(xiàn)資管新規(guī)下銀行理財業(yè)務出現(xiàn)了資管業(yè)務規(guī)模大幅下降、投資杠桿率降低、金融風險有所減小、和凈值型產(chǎn)品波動區(qū)間增大現(xiàn)象，最后針對資管新規(guī)對jt銀行理財業(yè)務的影響進行分析，發(fā)現(xiàn)對jt銀行產(chǎn)生理財產(chǎn)品凈值型加速、保本型理財產(chǎn)品大幅減少、理財收入明顯下降和凈值型產(chǎn)品客戶接受度不高的影響。
（2）使用pest分析法與波特五力模型分析法，進一步分析了在資管新規(guī)的背景下jt銀行的資管業(yè)務發(fā)展的環(huán)境，并對其內部資源，包括人力資源、渠道資源和品牌資源進行分析，內部能力包括財務管理能力、服務能力、研發(fā)技術能力和營銷能力進行分析，最后通過問卷調查，建立內外部因素評價矩陣定量評價與分析，為制定jt銀行理財業(yè)務發(fā)展策略優(yōu)化內容提供基礎。
（3）結合jt銀行理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀和內外部環(huán)境條件，為jt銀行理財業(yè)務發(fā)展轉型提出針對性對策優(yōu)化建議。從以客戶為中心提供定制化服務、加強銀行產(chǎn)品管理、改變理財業(yè)務營銷方式、加強風險管理、提升市場投資能力五個方面提出建議。
參考文獻（略）