資管新規(guī)時(shí)代JT銀行理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)化策略思考

本文是一篇mba論文，本研究系統(tǒng)的分析了在不斷推行資管新規(guī)的過程中jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況與內(nèi)部環(huán)境，并通過綜合分析制定了適合資管新規(guī)jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)化策略。
第一章緒論
第一節(jié)選題背景及研究意義
一、選題背景

mba論文怎么寫

截至2021年末，我國的資產(chǎn)規(guī)模增長到百萬億級，其中銀行非保本理財(cái)?shù)馁Y管規(guī)模最大，存續(xù)余額為23.4萬億，規(guī)模第二大是信托，存續(xù)規(guī)模達(dá)到了21.61萬億，券商資管規(guī)模為11.5萬億、公募基金規(guī)模為13.78萬億、私募基金的資管規(guī)模為13.62萬億元，保險(xiǎn)公司的資管規(guī)模為18.11萬億元。
鑒于資資管業(yè)務(wù)的指的是在接受投資者委托的情況下，將受托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資管理的表外業(yè)務(wù)，所以不會考慮銀行保本理財(cái)、財(cái)產(chǎn)信托等表內(nèi)業(yè)務(wù)。
因?yàn)橘Y產(chǎn)管理行業(yè)尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)之間的監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在差異，資金在銀行之間的渠道規(guī)避監(jiān)管，資管行業(yè)的規(guī)模在同業(yè)嵌套中顯著增長，造成行業(yè)內(nèi)積累了很多不規(guī)范的問題，例如更新兌付、多層嵌套等。影子銀行的規(guī)模也顯著增長，速度較快很容易導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，造成金融行業(yè)的不穩(wěn)定，尤其是近幾年來全球經(jīng)濟(jì)的周期性下行風(fēng)險(xiǎn)、以及全球疫情的爆發(fā)在這兩個(gè)因素的負(fù)面影響下，債券市場依然違規(guī)事件頻發(fā)，甚至承包商業(yè)銀行等銀行機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)了大額的違約情況，無助于資產(chǎn)管理行業(yè)的良好發(fā)展。資管行業(yè)同業(yè)嵌套的套利模式導(dǎo)致社會的融資成本增加，并使得金融支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率降低，因此要積極的控制風(fēng)險(xiǎn)以免風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。
我國財(cái)富管理50人論壇（cwm50）舉辦了資管新規(guī)兩周年的會議，在會議上尚福林提出，近年來，把資管業(yè)務(wù)作為金融行業(yè)中的細(xì)分業(yè)務(wù)，在高速發(fā)展的過程中，吸引了銀行、基金、證券、信托等各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的加入，有相關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國的資管行業(yè)的總規(guī)模以達(dá)到百萬億元，去除掉計(jì)算重復(fù)，這個(gè)規(guī)模在我國的gdp中的比重高達(dá)90%，在金融業(yè)資產(chǎn)總額中占比25%，資管行業(yè)的迅猛發(fā)展，對金融行業(yè)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來了較大的影響，此外，尚福林還說，資管行業(yè)在發(fā)展初期必然會存在諸多問題，例如嵌套投資、監(jiān)管套利等對市場秩序產(chǎn)生不利影響，更不利于行業(yè)的穩(wěn)定。
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第二節(jié)國內(nèi)外研究綜述
一、國外相關(guān)研究綜述
從閱讀文獻(xiàn)中可以看出，西方國家商業(yè)銀行金融理財(cái)服務(wù)的發(fā)展早于中國。1978年以后，西方國家的金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了財(cái)富紅利時(shí)代，并得到了高速發(fā)展，所以，對理財(cái)服務(wù)的深入研究，尤其是對理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理、資管業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資管業(yè)務(wù)和客戶關(guān)系以及客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的研究，西方的研究早于中國。
（一）關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究
關(guān)于資產(chǎn)管理活動的風(fēng)險(xiǎn)控制研究，國外學(xué)者主要從降低投資風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行研究，分析風(fēng)險(xiǎn)管理對銀行的重要性，從而對風(fēng)險(xiǎn)分類的方法進(jìn)行總結(jié)。相關(guān)研究結(jié)果如下：lucarelli（2012）研究了意大利的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，得出房地產(chǎn)規(guī)模和客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、需求等因素相結(jié)合，多元化的投資可以使得投資風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)減小，經(jīng)過進(jìn)一步研究，buston．cs（2016）認(rèn)為，若在商業(yè)銀行的領(lǐng)域上積極對業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，在管理經(jīng)濟(jì)危機(jī)等方面發(fā)揮出了重要作用，另外這些研究也表明了，在全球金融危機(jī)期間，商業(yè)銀行越重視風(fēng)險(xiǎn)管理，破產(chǎn)的可能性就越小，這可以為商業(yè)銀行進(jìn)行金融監(jiān)管提供參考。burtonshaw（2017）介紹了理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念，從籌集資金到合同策略，再到估算、預(yù)算和成本控制等方面提出了減少理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策。katarina valaskova（2018）通過使用斯洛伐克企業(yè)2015-2016年的財(cái)務(wù)和會計(jì)數(shù)據(jù)，來預(yù)測斯洛伐克實(shí)體的財(cái)富業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過多元回歸分析，確定了特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下的顯著預(yù)測因子，以估計(jì)企業(yè)財(cái)富業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
pleskun（2018）提出了研究人員在銀行風(fēng)險(xiǎn)分類中總結(jié)的結(jié)果的結(jié)構(gòu)邏輯組合。在風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制的背景下，考慮到預(yù)防和應(yīng)對腐敗風(fēng)險(xiǎn)的問題以及金融監(jiān)管的最新發(fā)展，確認(rèn)了改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向方法的可行性。介紹在實(shí)施基于風(fēng)險(xiǎn)的方法背景下建立客戶風(fēng)險(xiǎn)控制模型的分解片段，包括三個(gè)連續(xù)步驟：分析以客戶為主體的風(fēng)險(xiǎn)控制的外部和內(nèi)部環(huán)境初級財(cái)務(wù)監(jiān)控；測試和繪制客戶風(fēng)險(xiǎn)圖，將其作為財(cái)務(wù)監(jiān)控的對象；對高風(fēng)險(xiǎn)客戶進(jìn)行有效控制。tran（2020）使用了2004年至2018年15年間東南亞六個(gè)國家95家上市商業(yè)銀行為樣本。采用面板ols回歸和修正來解決內(nèi)生性和異方差等問題。結(jié)果表明，股市發(fā)展（市值與gdp之比）對zscore的影響顯著為正，而對不良貸款的影響顯著為負(fù)。研究結(jié)果表明，金融發(fā)展降低銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
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第二章相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
第一節(jié)資管新規(guī)
一、資管新規(guī)的定義及特點(diǎn)
改革開放之后，我國資管業(yè)務(wù)得到高速發(fā)展，但也存在諸多問題、風(fēng)險(xiǎn)。為了加強(qiáng)資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管力度，有效規(guī)避問題所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對，促進(jìn)貨幣政策朝著實(shí)體企業(yè)傳導(dǎo)，不斷完善我國資產(chǎn)管理行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型。在國務(wù)院批準(zhǔn)下，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯管理局在2018年4月27日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，為我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理提供支持和指導(dǎo)。
這是中國資產(chǎn)管理行業(yè)自發(fā)展以來首次經(jīng)歷的最權(quán)威、最嚴(yán)格的監(jiān)管改革，會對中國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生影響。業(yè)內(nèi)將其稱作是資管新規(guī)，本文中將其稱為新規(guī)。該新規(guī)的特征主要包括四個(gè)方面：監(jiān)管定義的一致、廣泛的監(jiān)管范圍、高效率高時(shí)效、對行業(yè)意義深遠(yuǎn)。
（一）監(jiān)管定義高度一致
新規(guī)中，中國金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的概念是“資產(chǎn)負(fù)債表表外業(yè)務(wù)”，明確規(guī)定了資管業(yè)務(wù)的定義。銀行財(cái)富管理、信托、非銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、基金管理、其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品被統(tǒng)稱為“資產(chǎn)管理類產(chǎn)品”。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管口徑統(tǒng)一，是有效規(guī)避因?yàn)樾袠I(yè)不同、監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同所引發(fā)的跨監(jiān)管套利問題。以往的情況是，不同行業(yè)具有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀保監(jiān)監(jiān)管負(fù)責(zé)銀行和信托業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會監(jiān)管負(fù)責(zé)證券和基金公司的業(yè)務(wù)，但也滋生了一個(gè)問題就是，雖然同屬資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)的口徑和標(biāo)準(zhǔn)不同，無法實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的監(jiān)管口徑，因此不同的機(jī)構(gòu)在進(jìn)行監(jiān)管的過程中會選擇較為寬松的監(jiān)管環(huán)境套利，比如資產(chǎn)套資產(chǎn)，將監(jiān)管嚴(yán)格的資產(chǎn)放入監(jiān)管寬松的資產(chǎn)中，以實(shí)現(xiàn)規(guī)避監(jiān)管的目的，實(shí)現(xiàn)跨監(jiān)管套利，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。
（二）涵蓋范圍廣泛的企業(yè)
此次新規(guī)涵蓋了更加寬廣的業(yè)務(wù)范圍。不僅包括公開募股產(chǎn)品，而且包括私募產(chǎn)品。以前中國資產(chǎn)管理行業(yè)并未對私募產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，存在嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。這項(xiàng)新規(guī)定還考慮了私募產(chǎn)品，彌補(bǔ)了以前規(guī)定中的主要缺陷。新規(guī)的監(jiān)管從多角度、多類別全面、高效地監(jiān)管資產(chǎn)管理產(chǎn)品，全面覆蓋銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品。新規(guī)非常全面地考慮了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管內(nèi)容。除了對資產(chǎn)管理公司提出完善治理機(jī)制、內(nèi)部管理制度、人才系統(tǒng)建設(shè)等監(jiān)管要求，要需要詳細(xì)劃分金融機(jī)構(gòu)對不同業(yè)務(wù)、管理人員的職責(zé)。
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第二節(jié)理論基礎(chǔ)
一、投資組合理論投資組合理論
作為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)里最重要的理論，其最終目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)理論由美國研究學(xué)家馬考維茨提出。具體指的是將不同的金融產(chǎn)品根據(jù)一定的不利來進(jìn)行組合投資，則該組合投資得到的收益是組合中各個(gè)產(chǎn)品的收益進(jìn)行加權(quán)平均得到的，但投資組合的風(fēng)險(xiǎn)并不是以同一比例平均得到的。由于投資組合可以顯著降低非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，也就是降低由于某些金融產(chǎn)品自身的原因造成的經(jīng)營不當(dāng)所帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。
對于銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營銷，要著重注意客戶個(gè)人自身的情況并結(jié)合當(dāng)下的市場中金融產(chǎn)品的不同收益、風(fēng)險(xiǎn)情況，對這些產(chǎn)品進(jìn)行系統(tǒng)研判，從而設(shè)計(jì)出最適合消費(fèi)者與其自身情況的組合性產(chǎn)品，從而有效阻止投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融創(chuàng)新理論
金融創(chuàng)新指的是在金融體系上為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)變革對于金融機(jī)制的形式、需求、制度等各個(gè)方面的宏觀與微觀的調(diào)整與優(yōu)化，從而進(jìn)一步得出在原本的狀態(tài)下不能得到潛在的經(jīng)濟(jì)利潤，對于金融行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展而言，這個(gè)過程會持續(xù)存在，并且進(jìn)度緩慢，朝著不斷盈利的方向發(fā)展。
金融創(chuàng)新中包含了在金融范圍內(nèi)所發(fā)生的所有創(chuàng)新活動，對金融創(chuàng)新所面對的對象而言，從宏觀上包含了對金融制度、管理機(jī)制等方面的創(chuàng)新，微觀層面上包含了對金融機(jī)構(gòu)、管理手段等方面的創(chuàng)新。另外，也涉及到對工具和服務(wù)的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新根據(jù)類型可以分為業(yè)務(wù)創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新，前者包括產(chǎn)設(shè)計(jì)、服務(wù)理念、管理制度等方面的創(chuàng)新。后者的創(chuàng)新是以前者的創(chuàng)新為基礎(chǔ)，借助信息科技的前瞻性與交互性，以及實(shí)體金融工具設(shè)備等，系統(tǒng)的提升金融機(jī)制的交互與溝通，拓展了金融業(yè)務(wù)的范圍。
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第三章資管新規(guī)時(shí)代jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在問題
第一節(jié)資管新規(guī)落地前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況
一、新規(guī)前銀行理財(cái)發(fā)展基本情況

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二、新規(guī)前銀行理財(cái)發(fā)展特點(diǎn)

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第四章資管新規(guī)下jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境分析
第一節(jié)宏觀環(huán)境pest分析
一、政策環(huán)境

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二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

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第五章資管新規(guī)下jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)化策略
第一節(jié)以客戶為中心，提供定制化服務(wù)
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向資產(chǎn)配置多策略的方向轉(zhuǎn)型升級，需要采取不同的策略來處理資產(chǎn)有限的問題，從而規(guī)避單一投資、單一策略失效對資產(chǎn)組合的打擊，因此jt銀行理財(cái)經(jīng)理的工作重點(diǎn)為留住客戶并培養(yǎng)忠誠的客戶，提升客戶的感受是有效拉進(jìn)客戶和銀行之間距離的關(guān)鍵，理財(cái)經(jīng)理要針對客戶類型的不同有針對性的為其提供定制化的服務(wù)，只有如此才能取得客戶的喜愛，然而jt銀行如何才能實(shí)現(xiàn)定制化的資產(chǎn)配置？具體而言要明確資產(chǎn)配置的四個(gè)關(guān)鍵，并不斷的改進(jìn)和完善。
一、強(qiáng)化目標(biāo)客戶吸引力
吸引客戶的重點(diǎn)之一是要預(yù)設(shè)一個(gè)合理且可觀的目標(biāo)，在資產(chǎn)配置尚未開始前，先由客戶自己提出自己的預(yù)期收益，并明確客戶的理財(cái)目標(biāo)，一般情況下這個(gè)目標(biāo)內(nèi)容包含了收益期望與期限。根據(jù)金額和時(shí)間，將其目標(biāo)劃分為短、中、長理財(cái)目標(biāo)，然而每個(gè)客戶的目標(biāo)存在差別，jt銀行的理財(cái)經(jīng)理要結(jié)合客戶的具體情況來為其提供定制化的資產(chǎn)配置方案。
二、認(rèn)識客戶真正需求
為客戶規(guī)劃了明確的理財(cái)目標(biāo)后，接下來要幫助客戶累計(jì)財(cái)富，達(dá)到一定的數(shù)額后，有助于完成客戶既定的目標(biāo)。這一步驟可以了解客戶的心理，并通過大數(shù)據(jù)分析等信息技術(shù)，科學(xué)的、合理的為客戶制定出一系列完整的資產(chǎn)配置方案，首先要向客戶詳細(xì)介紹產(chǎn)品的基本信息和基本情況，其中包含了產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)背景、類型、資產(chǎn)比例、期限、風(fēng)險(xiǎn)等級等基本情況，另外，要確定客戶對產(chǎn)品是否存在疑問，是否清晰產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，是否可以承受該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

mba論文參考

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第六章結(jié)論與展望
第一節(jié)結(jié)論
自2018年資管新規(guī)正式頒布以來，2022年初真正落地，這對于我國的資管業(yè)務(wù)的發(fā)展有著非同一般的影響力，特別對于我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)而言，影響巨大，在資管新規(guī)頒布的背景下，分析并研究jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是非常有必要的，本研究系統(tǒng)的分析了在不斷推行資管新規(guī)的過程中jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況與內(nèi)部環(huán)境，并通過綜合分析制定了適合資管新規(guī)jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)化策略，本文的研究主要得出了下述結(jié)論：
（1）對資管新規(guī)落地前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況進(jìn)行介紹，資管新規(guī)落地后銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的變化趨勢進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)資管新規(guī)下銀行理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了資管業(yè)務(wù)規(guī)模大幅下降、投資杠桿率降低、金融風(fēng)險(xiǎn)有所減小、和凈值型產(chǎn)品波動區(qū)間增大現(xiàn)象，最后針對資管新規(guī)對jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的影響進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)對jt銀行產(chǎn)生理財(cái)產(chǎn)品凈值型加速、保本型理財(cái)產(chǎn)品大幅減少、理財(cái)收入明顯下降和凈值型產(chǎn)品客戶接受度不高的影響。
（2）使用pest分析法與波特五力模型分析法，進(jìn)一步分析了在資管新規(guī)的背景下jt銀行的資管業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境，并對其內(nèi)部資源，包括人力資源、渠道資源和品牌資源進(jìn)行分析，內(nèi)部能力包括財(cái)務(wù)管理能力、服務(wù)能力、研發(fā)技術(shù)能力和營銷能力進(jìn)行分析，最后通過問卷調(diào)查，建立內(nèi)外部因素評價(jià)矩陣定量評價(jià)與分析，為制定jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略優(yōu)化內(nèi)容提供基礎(chǔ)。
（3）結(jié)合jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和內(nèi)外部環(huán)境條件，為jt銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型提出針對性對策優(yōu)化建議。從以客戶為中心提供定制化服務(wù)、加強(qiáng)銀行產(chǎn)品管理、改變理財(cái)業(yè)務(wù)營銷方式、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升市場投資能力五個(gè)方面提出建議。
參考文獻(xiàn)（略）