新冠疫情對(duì)T旅游企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響思考

筆者運(yùn)用理論聯(lián)系實(shí)際的方法提出優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)管理、優(yōu)化營(yíng)運(yùn)能力管理、優(yōu)化現(xiàn)金流管理、優(yōu)化內(nèi)部控制管理等建議。對(duì)此，t 旅游企業(yè)應(yīng)該積極采取有效的措施，在受到新冠肺炎疫情影響而面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，還能夠提高其償債能力與盈利水平，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步，也為其他旅游企業(yè)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供參考。

第一章 緒論
第一節(jié) 研究背景和意義
一、研究背景
在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展下，人們對(duì)精神層面的文化享受要求越來(lái)越高，以放松身心為目的的外出旅游需求日益普遍。旅游經(jīng)濟(jì)在 2019 年的增長(zhǎng)速度依舊高于 gdp 的增速，其中國(guó)內(nèi)的行業(yè)態(tài)勢(shì)與出境游的旅游市場(chǎng)都一直保持著穩(wěn)定的上升，國(guó)內(nèi)游客 60.06 億人次，與上年同期相比增長(zhǎng) 8.4%；入境和出境游客總數(shù)為 3 億，與上年同期相比增長(zhǎng) 3.1%。全年的旅游總收入為 6.63 萬(wàn)億元，與上年同期相比增長(zhǎng) 11%；旅游業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的綜合貢獻(xiàn)為 10.94 萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的 11.05%。可以見得，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期中，以旅游業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)在其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中起著主導(dǎo)作用，也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。 
2020 年，新型冠狀病毒肺炎疫情突然之間在我國(guó)大面積爆發(fā)，由于其潛伏時(shí)間較長(zhǎng)，政府采取了停止一切人流活動(dòng)的措施來(lái)保護(hù)人民的生命與安全，與旅游相關(guān)的行業(yè)生態(tài)在新冠肺炎疫情防控期間基本停滯，居家隔離成為了人們的行為規(guī)范。根據(jù)《人民日?qǐng)?bào)》的統(tǒng)計(jì)，截至 2020 年 12 月 31 日，中國(guó)已累計(jì)確診 9 萬(wàn)多例新型冠狀病毒肺炎病例，其中還存在近千人的無(wú)癥狀感染病例，并且難以控制輸入性病例的不斷產(chǎn)生，我國(guó)依然面臨著這種流行病反彈甚至蔓延的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，全球疫情愈發(fā)嚴(yán)重且未采取有效措施進(jìn)行有效防控，截至 2020 年12 月 31 日，已有超過(guò) 8194 萬(wàn)的新冠肺炎累計(jì)確診病例，每天的新增確診數(shù)量非常龐大，嚴(yán)重影響了世界各地的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。新冠肺炎疫情在國(guó)外的爆發(fā)也使得我國(guó)旅游行業(yè)中出國(guó)游這一重要板塊遭受到巨大的打擊，造成許多旅游企業(yè)的嚴(yán)重虧損，以至于破產(chǎn)倒閉。人們?cè)诼眯蟹矫娴闹С鲶E減，消費(fèi)者在新冠肺炎疫情的影響下更加注意自己的健康，更加喜歡保守的消費(fèi)，并形成了在線購(gòu)物和娛樂(lè)的習(xí)慣，我國(guó)旅游行業(yè)的復(fù)蘇必然面臨著非常大的考驗(yàn)。
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第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
一、國(guó)外文獻(xiàn)綜述
（一）財(cái)務(wù)分析體系的形成
基農(nóng)（kenon）（1906）認(rèn)為，最合理的速動(dòng)比率值為 2.5，在發(fā)表《比較財(cái)務(wù)報(bào)表》時(shí)基于速動(dòng)比率值評(píng)估了銀行業(yè)放貸的標(biāo)準(zhǔn)。大衛(wèi)·諾頓（david norton）（1996）認(rèn)為，財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)衡量法可能被用來(lái)幫助企業(yè)將其財(cái)務(wù)目標(biāo)同整個(gè)的公司戰(zhàn)略聯(lián)系起來(lái)，但是這不足以衡量整個(gè)業(yè)績(jī)，首次將平衡記分卡運(yùn)用于財(cái)務(wù)管理之中，分別從財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、顧客滿意度、內(nèi)部流程的改進(jìn)和組織的學(xué)習(xí)能力四個(gè)方面進(jìn)行分析，可以對(duì)業(yè)務(wù)管理策略進(jìn)行全面評(píng)估。保羅·希利（paul m.healy）和奎師那（krishna g palepu）（2001）認(rèn)為，企業(yè)所有者通常采用報(bào)表披露的方法向投資者傳達(dá)企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要信息，例如企業(yè)資本的投資狀況、營(yíng)運(yùn)成果等，并做出了一個(gè)可以評(píng)估管理層決策可行性的。德隆·尼西姆（delon nissim）和斯蒂芬·h·彭曼（stephen h.penman）（2003）認(rèn)為，準(zhǔn)確分析企業(yè)未來(lái)的獲利能力時(shí)需要區(qū)分開融資活動(dòng)的財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)杠桿，提出了一種新的財(cái)務(wù)分析手段，以解釋基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的收益率差異。
（二）財(cái)務(wù)分析體系的完善
德隆·尼西姆（delon nissim）（2001）認(rèn)為，若想準(zhǔn)確客觀的分析企業(yè)未來(lái)的獲利能力，應(yīng)該在進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析時(shí)將融資活動(dòng)的財(cái)務(wù)杠桿與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)杠桿區(qū)分開來(lái)。加里·阿什沃思（gary ashworth）和保羅·詹姆斯（paul james）（2004）認(rèn)為，可以將價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素添加到財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)中，以整合成本、利潤(rùn)、期間費(fèi)用以及其他影響公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的因素，達(dá)到實(shí)現(xiàn)更大的股東價(jià)值的目的。克萊德·斯蒂克尼（clyde p. stickney）（2011）認(rèn)為，為了給企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的制定提供幫助，建議建立具有批判性思維的財(cái)務(wù)分析框架和系統(tǒng)，以在此基礎(chǔ)上對(duì)行業(yè)的當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀與企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行分析。

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第二章  理論基礎(chǔ)
第一節(jié) 陰態(tài)財(cái)務(wù)學(xué)的相關(guān)理論
辜朝明（richard koo）在《大衰退：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的圣杯》一書中，開創(chuàng)性地提出了“資產(chǎn)負(fù)債表衰退”的概念和“陰陽(yáng)”經(jīng)濟(jì)周期的理論框架。他的理論不僅顛覆性地解釋了日本大衰退的根源，提出了行之有效的政策建議，而且對(duì)于理解新冠肺炎疫情影響下的全球經(jīng)濟(jì)疲軟具有重要的意義。
一、資產(chǎn)負(fù)債表衰退
這種衰退通常發(fā)生在非常嚴(yán)重的資產(chǎn)價(jià)格泡沫破裂之后，資產(chǎn)價(jià)格的暴跌導(dǎo)致在泡沫時(shí)期擴(kuò)張過(guò)度的企業(yè)資產(chǎn)急劇收縮，這就使得這些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表嚴(yán)重失衡。但是，由于這些企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況沒有出現(xiàn)問(wèn)題，大部分的企業(yè)會(huì)將其“利潤(rùn)最大化”的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)椤柏?fù)債最小化”，并用盡可能多的現(xiàn)金流去償還過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的債務(wù)，對(duì)失衡的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行有效修復(fù)，以達(dá)到盡快擺脫技術(shù)性破產(chǎn)的目的。對(duì)于單個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種行為當(dāng)然是合理的，但是如果所有企業(yè)同時(shí)還清債務(wù)并修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，最終將導(dǎo)致整體宏觀經(jīng)濟(jì)崩潰，隨著借款需求的下降，進(jìn)而總需求減少，陷入長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)蕭條，這樣的經(jīng)濟(jì)大衰退就是典型的資產(chǎn)負(fù)債表衰退。 
資產(chǎn)負(fù)債表衰退中產(chǎn)生問(wèn)題的根源是貨幣的需求方，因此旨在降低利率和提供流動(dòng)性的貨幣政策是無(wú)效的。在恢復(fù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的過(guò)程中，企業(yè)并不會(huì)因?yàn)榻杩畛杀镜臏p少而希望產(chǎn)生借款，另外，如果企業(yè)的流動(dòng)資金過(guò)多，也是無(wú)法輸入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，只會(huì)積壓于銀行系統(tǒng)中。在這一點(diǎn)上，財(cái)政政策必須發(fā)揮重要的作用，像前面所闡述的一樣，如果企業(yè)努力償還債務(wù)而借款需求不足，政府將需要發(fā)行大量國(guó)債進(jìn)行借款，并實(shí)施擴(kuò)張的財(cái)政政策以填補(bǔ)總需求缺口。
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第二節(jié) 財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容及相關(guān)理論
一、財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容
企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是指企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)和權(quán)益的狀態(tài)，是資金流動(dòng)相對(duì)靜止時(shí)的表現(xiàn)。財(cái)務(wù)狀況的業(yè)務(wù)活動(dòng)情況通常是以價(jià)值形式來(lái)反映在資本資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和相關(guān)附表中的，而資產(chǎn)負(fù)債表通常被美國(guó)會(huì)計(jì)界稱之為財(cái)務(wù)狀況表，被認(rèn)為是在特定的時(shí)間點(diǎn)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
財(cái)務(wù)狀況分析是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素，也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容之一，主要是以一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及其他附表等財(cái)務(wù)資料作為依據(jù)，從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等方面對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，以達(dá)到為投資者、債權(quán)人、國(guó)家有關(guān)政府部門和其他企業(yè)相關(guān)部門提供具有參考價(jià)值的財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。
（一）財(cái)務(wù)狀況分析指標(biāo)
1、償債能力
它的強(qiáng)弱是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況的重要尺度，并且是體現(xiàn)其運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健性的重要指標(biāo)。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等。
2、營(yíng)運(yùn)能力
它使企業(yè)可以更好地管理其資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率與盈利能力。主要評(píng)價(jià)指標(biāo)為存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
3、盈利能力
它的立足點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)增加值和銷售（利潤(rùn)）增長(zhǎng)率。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)的發(fā)展趨勢(shì)必然是通過(guò)使用經(jīng)濟(jì)增加值來(lái)代替通常使用的指標(biāo)（例如，股本回報(bào)率，總資產(chǎn)回報(bào)率和每股收益），使得公司的盈利能力評(píng)估可以更好地反映凈資本收入和資本增值的情況，一般將銷售（利潤(rùn)）增長(zhǎng)率用于衡量企業(yè)的成長(zhǎng)性。
4、抗風(fēng)險(xiǎn)能力
它是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中防控各種不確定性的負(fù)面影響的能力，可以從兩個(gè)方面的指標(biāo)進(jìn)行分析：抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和抗經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

新冠疫情對(duì)t旅游企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響研究

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第三章  t 旅游企業(yè)概況及財(cái)務(wù)狀況分析
第一節(jié) t 旅游企業(yè)概況
一、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

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二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

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第四章  t 旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因
第一節(jié) t 旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
一、償債風(fēng)險(xiǎn)
（一）融資比例不平衡

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（二）負(fù)債結(jié)構(gòu)

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第五章  t 旅游企業(yè)財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力提升對(duì)策
第一節(jié) 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)管理
一、平衡融資比例,把控資產(chǎn)負(fù)債率

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二、完善籌資體系，樹立資本結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略管理理念

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第六章  t 旅游企業(yè)財(cái)務(wù)優(yōu)化保障措施
第一節(jié) 完善多元化的融資體系
在陰態(tài)經(jīng)濟(jì)的背景下，t 旅游企業(yè)需要通過(guò)多元化的融資方式來(lái)完成資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。若是只采用單一的融資方式，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)面臨著非常大的風(fēng)險(xiǎn)，所以為了避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，企業(yè)應(yīng)使用內(nèi)部融資與外部融資相結(jié)合的方式，分別發(fā)揮它們的優(yōu)勢(shì)，并且多元化融資要求企業(yè)各個(gè)融資機(jī)構(gòu)之間能夠相互協(xié)調(diào)合作，以達(dá)到合作共贏的狀態(tài)，同時(shí)活化融資體系，加強(qiáng)內(nèi)部融資與外部融資之間的聯(lián)系，使多元化的融資體系與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)完美適配。
目前來(lái)看，t 旅游企業(yè)所處的行業(yè)背景與其自身基本情況都處于劣勢(shì)階段，正確的融資決策對(duì)其來(lái)說(shuō)格外重要。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)要考慮到新冠肺炎疫情對(duì)企業(yè)的影響，完善多元化融資體系以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)因素分外部行業(yè)環(huán)境的變化。另外，企業(yè)要非常重視資本結(jié)構(gòu)管理對(duì)其戰(zhàn)略決策的影響，資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是為了更好的的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略順利進(jìn)行提供幫助，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以獲取超額利潤(rùn)，確保企業(yè)可以更好地進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)，從而提升自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

新冠疫情對(duì)t旅游企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響研究

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第七章  結(jié)論與展望
第一節(jié) 研究結(jié)論
綜上所述，旅游業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性日益突出，尤其是在新冠肺炎疫情的影響下，旅游企業(yè)更應(yīng)該重視如何提升在突發(fā)情況下的財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力。
目前 t 旅游企業(yè)受到疫情的影響較大，面臨著大量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是近兩年，其財(cái)務(wù)狀況明顯下滑，而許多因素的變化都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定的影響。本文收集了 t 旅游企業(yè)近幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，從不同角度出發(fā)探究 t 旅游企業(yè)在新冠肺炎疫情影響下其財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)的問(wèn)題及其產(chǎn)生的原因，通過(guò)比較分析各種指標(biāo)和趨勢(shì)來(lái)了解其財(cái)務(wù)狀況，并從安全性、營(yíng)運(yùn)性、收益性、成長(zhǎng)性四個(gè)方面整理出 t 旅游企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因，如資本結(jié)構(gòu)不合理、營(yíng)收占款周轉(zhuǎn)率過(guò)低、現(xiàn)金流管理不完善、財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理滯后等方面的問(wèn)題，都嚴(yán)重阻礙了 t 旅游企業(yè)財(cái)務(wù)工作的順利實(shí)施與開展。運(yùn)用理論聯(lián)系實(shí)際的方法提出優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)管理、優(yōu)化營(yíng)運(yùn)能力管理、優(yōu)化現(xiàn)金流管理、優(yōu)化內(nèi)部控制管理等建議。對(duì)此，t 旅游企業(yè)應(yīng)該積極采取有效的措施，在受到新冠肺炎疫情影響而面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，還能夠提高其償債能力與盈利水平，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步，也為其他旅游企業(yè)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供參考。
參考文獻(xiàn)（略）