康美藥業(yè)財務舞弊管理的成因及對策——基于內控視角

本文是一篇財務管理論文，本文以康美藥業(yè)為例，討論了近期社會熱點話題財務舞弊，財務舞弊行為給康美藥業(yè)帶來了多方面消極影響：公司股價下跌，消費者心中品牌形象降低、業(yè)績低迷陷入負面循環(huán)，聯系到行業(yè)的大環(huán)境和康美藥業(yè)在行業(yè)的所處地位，基于內部控制的視角，結合風險因子理論，對康美藥業(yè)前不久發(fā)酵的財務舞弊丑聞進行原因分析，從內部控制的視角將其舞弊的原因分成了環(huán)境、風險、控制、信息、監(jiān)督五個內部因素和暴露、受罰程度兩個外部因素。具體分析康美藥業(yè)反舞弊的內部對策，就是要分散股權防止一股獨大、提升集團全員的道德誠信觀念，形成學習氛圍、提高短期償債能力、防范合并風險業(yè)績下行風險、完善資金存貨管理機制和付款申請審核機制、保證溝通機制不失效、提升審計小組地位等。

第一章 緒論
1.1 研究背景
2020 年的春節(jié)期間爆發(fā)的新型冠狀病毒疫情影響了全國上下乃至全球的各個方面，也是國際關注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件。醫(yī)藥行業(yè)的重要性被大家越發(fā)的重視，本就一路高漲的醫(yī)藥行業(yè)股份更是上了一個臺階，暴利加上行業(yè)壁壘，對于疫情的思考將人們對本就分外關注的醫(yī)藥行業(yè)更加重視起來，健康是人民安身立命的首要條件，而現代化社會人民不僅追求治病于發(fā)生更關注治病于隱患，防患于未然，中藥保健品也隨之緊俏。為了能夠如期實現 2020 年全面建成小康社會，實現第一個百年的奮斗目標，國家有針對性的對于近些年醫(yī)藥行業(yè)出現的一些狀況及時作出正確引導。國家信息中心、中國經濟信息網發(fā)布了《2019 年醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展報告——展望篇：嚴控費、降藥價，創(chuàng)新藥、優(yōu)質仿制藥將脫穎而出》，2018 年以來，醫(yī)藥行業(yè)主營業(yè)務收入保持較快增長，實現主營業(yè)務收入 18203.7億元。在醫(yī)藥體制改革不斷深化的今天，不斷變動的行業(yè)結構促使一些低產能的企業(yè)生存空間不斷壓縮，而一些優(yōu)勢企業(yè)的競爭也更為激烈，行業(yè)調整帶來的企業(yè)結構優(yōu)化，結果就是企業(yè)必須提高仿制藥質量；同時，面對的不僅是國際強勢企業(yè)專利藥的進口競爭力，還要加快自己從仿制藥轉換為創(chuàng)新驅動的戰(zhàn)略目標，以期達到長期續(xù)航的效果，在變動的大環(huán)境中生存下來。而近些年來仿制藥銷售收入占國內藥品收入規(guī)模的九成以上。

行業(yè)改革深化勢在必行，企業(yè)兼并隨時都會發(fā)生，線上問診線下送藥尤其是中藥的互聯網+模式還沒有普及，醫(yī)藥行業(yè)始終處于改革發(fā)展階段，并且技術壁壘高，行業(yè)內對于擅長內部控制和醫(yī)藥專業(yè)問題的跨專業(yè)綜合型人才、企業(yè)高管并不多，企業(yè)制定的相關策略也相對激進，部分子公司監(jiān)管機制缺失等因素導致財務舞弊成了行業(yè)內普遍存在的高風險致命問題。就在 2019 年因為財務舞弊案被推上風口浪尖的康美藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱康美藥業(yè)）也積極投身參與到這場疫情狙擊戰(zhàn)當中來，康美藥業(yè)曾經是醫(yī)藥行業(yè)的巨頭，在大健康方面和中醫(yī)藥發(fā)展方面領跑在行業(yè)前列。
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1.2 研究目的
作為投資者，要想投資一家企業(yè)而又擔心類似的財務舞弊發(fā)生影響收益，最直接的方式就是分析財務舞弊的各種方式，從源頭上杜絕此類事件的發(fā)生。本文主要采用案例研究法，梳理了財務舞弊和內部控制的最新發(fā)展情況，選取了康美藥業(yè)為案例，將風險因子理論和內部控制的幾種要素相結合，依據康美藥業(yè)在我國醫(yī)藥行業(yè)環(huán)境中的發(fā)展狀況，基于內部控制的角度，分析康美藥業(yè)的財務舞弊成因，對康美藥業(yè)之前發(fā)生的舞弊事件進行原因分析，針對其內控環(huán)節(jié)中容易引發(fā)舞弊行為的缺陷，對應提出了以防范財務舞弊為目的的內部控制優(yōu)化完善建議。并且對于防范醫(yī)藥行業(yè)的財務舞弊行為作出貢獻，提供借鑒意義；總結近些年來的理論，對于內部控制和財務舞弊兩方面互相補充完善，同時對于企業(yè)內部控制制定方案作為參考案例，對參與者起到警醒作用，期待幫助投資者識別投資騙局、震懾第三方中介審計機構獨立公正作出決策、推動完善醫(yī)藥行業(yè)競爭環(huán)境優(yōu)化，作出自己的貢獻。
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第二章 財務舞弊及內部控制理論概述
2.1 財務舞弊相關理論
2.1.1 財務舞弊的含義
首次提出財務舞弊這個概念的美國注冊會計師協會對其作出了如下釋義：財務舞弊指的是企業(yè)為了達到某種目的，在向財務報告使用者發(fā)布報告時，以違反會計準則的方式進行欺騙欺詐從而誤導使用者作出錯誤的決定，其方式包括制作虛假的證賬表及其他會計憑證進行收入成本的虛構、隱瞞重大公司行為等。注冊舞弊審核師協會（acfe）則從使用者出發(fā)重點強調財務舞弊會使報表使用者作出錯誤決定的不良影響和后果。我國則詳細介紹了舞弊方式，主要有造假賬虛列收入，將成本費用轉移下月轉回甚至銷毀憑證，對于子公司的關聯交易進行隱瞞，對于重大法律訴訟或重大事項不做列報，故意采用不合適的會計政策和違反會計準則的規(guī)定編制財務報告。盡管這些定義的出發(fā)點不同，但是都體現出財務舞弊實施者出于主觀故意的惡劣性質。
綜合以上解釋，筆者認為財務舞弊是一種為了達到某種目的不擇手段，出于主觀進行的，故意違反法律規(guī)定、違反會計準則的要求進行操作，為了不易被監(jiān)管者發(fā)現而造假報告使其更加隱蔽的，能使相關使用者作出錯誤決定的系統(tǒng)性造假欺瞞行為，嚴重來講可以構成欺詐。
2.1.2 財務舞弊理論發(fā)展
財務舞弊理論最早來源于國外學者 j.breuer 和 s.freud ，為了便于理解，他們很形象的將舞弊動因描述為一座冰山，由阿基米德定律我們可以知道，在遇到冰山時是很危險的，自由漂浮的冰山約有 90%體積沉在海水表面下，因此看著浮在水面上的形狀并不能發(fā)現海面下才是冰山的主體。冰山理論認為，飄浮在海面的是結構因素，是可見的原因，比如結構臃腫人浮于事或者財務壓力過大尋求資金過度，下面的行為因素才是不可撼動的大山的根基，既不易被發(fā)現又很難根除，比如高管曾經作弊而沒被發(fā)現的僥幸心理或者其他個性化的情緒。冰山理論提醒公司在運行過程中，防止財務舞弊不僅要消除表面的客觀因素，優(yōu)化結構整合資源合理利用，更加要關注管理者的綜合素質，盡量克服人性的弱點從而預防公司大船與冰山相撞。

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2.2 內部控制相關理論
2.2.1 內部控制的定義
對于內部控制，我國的研究起步較晚但是也有一些研究成果，自 2008 年財政部通過借鑒國際廣泛使用的 coso 報告及 erm 框架，聯合其他協會共五部委發(fā)布《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》以來，我國越來越重視內部控制的發(fā)展。其后相繼推出了應用指引及評價指引和審計指引等一系列相關配套指南和推進內部控制體系建立的文件規(guī)章，使我國內部控制建設初具雛形。規(guī)范體系中的定義也參考了 coso 報告，所謂內部控制，是指作為主體的董事會、管理層和員工共同制定和實施的規(guī)范程序和管理方法，確保操作、報告和合規(guī)目標的順利完成。
2.2.2 內部控制的目標
內部控制的目標可以概括為五種不同側面:
確保組織遵循法律法規(guī)，從事各種經濟活動的前提是在法律允許的范圍內，內部控制的規(guī)定可以使企業(yè)流程合規(guī)，避免因違背規(guī)定產生的各種處罰行為損害公司經濟利益和聲譽。
使組織資產安全得到保障。資產安全的完整性是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎，是全體權益關聯方關注的關鍵。內部控制的風險防范能夠打消這一疑問，規(guī)范資產處置，維護集體資產權益，減少非必要成本。
保障財務報告的真實性。合理的內部控制體系應當可以消除關聯交易的濫用，保證治理結構完整，監(jiān)督會計工作，從而消除財務舞弊，基于決策有用觀使報告有利于利益相關者，使其能夠對企業(yè)產生信任。
加強業(yè)務效率和有效性。財務舞弊的動因一方面就是由于資金周轉不足壓迫到業(yè)務鏈的運行，不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，優(yōu)秀的內部控制能夠使資源得到最優(yōu)配置，提升業(yè)績緩解資金壓力，良性循環(huán)最終加強業(yè)務有效性。
實現組織戰(zhàn)略目標。內部控制制度在制定時會融入企業(yè)的中級目標和最終目標，提前規(guī)劃的制度約束保證了財務舞弊這種帶有隱瞞性的作法無法實施或者得到修正，從而達成長遠目標。
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第三章 康美藥業(yè)財務舞弊情況介紹
3.1 康美藥業(yè)簡介
3.1.1 康美藥業(yè)概況

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3.1.2 康美藥業(yè)股權結構

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第四章 康美藥業(yè)財務舞弊成因分析及舞弊手段
4.1 康美藥業(yè)財務舞弊成因分析
4.1.1 內部控制的控制環(huán)境分析

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4.1.2 內部控制的風險評估過程分析

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第五章 針對康美藥業(yè)財務舞弊的內控體系整改建議
5.1 營造誠信合規(guī)的內部控制環(huán)境
5.1.1 確保治理結構制約的有效性
避免一言堂的家長式管理，在此次的財務舞弊案中，可以看出家族式的企業(yè)中組織形式再合理都不能確保治理舞弊有效，而且會使得公司的一些政策目標決斷不全面或者偏激。因此康美不僅需要建立更加嚴密的內控決策程序，更需要確保股權結構不能影響決策，對此企業(yè)應當從控股股東治理到以第三方獨立董事為治理中心。在保證康美實業(yè)控股地位的前提下分散股權，通過董事會內部牽制，使得任何一個大股東都無法單獨控制的決策，有效抑制可能發(fā)生的財務舞弊行為。
使獨立董事發(fā)揮作用。截止 2018 年上半年，康美藥業(yè)十個董事會成員中獨立董事僅占三個，還未滿足證監(jiān)會獨立董事制度要求的三分之一以上，而且最早的任期是 2012 年開始，這種高薪閑職一般是當地比較有威望的退休官員或者前任總裁等，建議康美藥業(yè)轉換觀念，由家族文化轉化為企業(yè)文化，拋棄一直秉持的傳統(tǒng)管理理念，在制度創(chuàng)新中尋求突破，加強獨立董事話語權，適當擴大獨董比例，吸收群眾的智慧，提高決策效率，摒棄經驗決策型管理方式，利用現代化的科學管理技術，以使獨立董事更好的發(fā)揮監(jiān)查功能。

5.1.2 深化誠信文化和社會責任感

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第六章 結論

本文以康美藥業(yè)為例，討論了近期社會熱點話題財務舞弊，財務舞弊行為給康美藥業(yè)帶來了多方面消極影響：公司股價下跌，消費者心中品牌形象降低、業(yè)績低迷陷入負面循環(huán)，聯系到行業(yè)的大環(huán)境和康美藥業(yè)在行業(yè)的所處地位，基于內部控制的視角，結合風險因子理論，對康美藥業(yè)前不久發(fā)酵的財務舞弊丑聞進行原因分析，從內部控制的視角將其舞弊的原因分成了環(huán)境、風險、控制、信息、監(jiān)督五個內部因素和暴露、受罰程度兩個外部因素。具體分析康美藥業(yè)反舞弊的內部對策，就是要分散股權防止一股獨大、提升集團全員的道德誠信觀念，形成學習氛圍、提高短期償債能力、防范合并風險業(yè)績下行風險、完善資金存貨管理機制和付款申請審核機制、保證溝通機制不失效、提升審計小組地位等。通過對個案的分析，希望能使其他企業(yè)在建立內部控制機制時有所警惕，規(guī)避類似有財務舞弊潛在風險的問題，對于無可避免的重點加以控制。值得一提的是，本文的討論重點關注了企業(yè)內部如何修改機制，但財務舞弊的預防需要公司第三方審計和監(jiān)察機構各方共同努力才能有效地防止財務舞弊行為的產生。

另外，本文由于企業(yè)商業(yè)保密的保密性和資源的有限性，無法對企業(yè)進行實地探訪，所得數據均來自財經網站以及證監(jiān)會問詢，可能存在一定的局限性；在案例中探討的短期償債風險是否降至可控程度至今也不得而知，筆者也會持續(xù)關注康美藥業(yè)的最新發(fā)展，繼續(xù)改進研究。

參考文獻（略）