研發(fā)投入對(duì)長(zhǎng)安汽車財(cái)務(wù)績(jī)效管理的影響分析

本文是一篇財(cái)務(wù)管理論文，通過對(duì)長(zhǎng)安汽車研發(fā)投入對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響分析，發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)研發(fā)投入對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響是負(fù)向的，但是創(chuàng)新能夠?yàn)槠髽I(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，而研發(fā)投入是創(chuàng)新的前提，所以企業(yè)必須進(jìn)行研發(fā)投入。雖然短期內(nèi)長(zhǎng)安汽車的研發(fā)投入對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效并沒有產(chǎn)生正向影響，但是長(zhǎng)期來看仍能夠有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，因此長(zhǎng)安汽車不斷進(jìn)行研發(fā)投入是有現(xiàn)實(shí)意義的。

一、 緒論
（一） 研究背景和意義
1. 研究背景
我國(guó)人口在近幾十年里快速增長(zhǎng)，成為人口大國(guó)，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，也就促進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的制造企業(yè)增多，同時(shí)國(guó)外企業(yè)也紛紛進(jìn)入中國(guó)設(shè)廠。此外我國(guó)面臨著人口老齡化等諸多問題，我國(guó)的企業(yè)要想同國(guó)外的優(yōu)秀企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，就必須形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)的產(chǎn)品要想贏得消費(fèi)者的關(guān)注，可以通過營(yíng)銷方式吸引消費(fèi)者，但是最后要留住消費(fèi)者還是要靠企業(yè)不斷創(chuàng)造出的新產(chǎn)品，迎合時(shí)代的潮流，而這其中的關(guān)鍵就是研發(fā)。李克強(qiáng)總理提出了要推進(jìn)“雙創(chuàng)”的發(fā)展，這也說明了我國(guó)社會(huì)急需“創(chuàng)新”，而研發(fā)正是創(chuàng)新的表現(xiàn)。對(duì)于企業(yè)而言，研發(fā)活動(dòng)最終結(jié)果是給企業(yè)帶來收入，所產(chǎn)生的效益歸于企業(yè)，從而具有了進(jìn)行下一次研發(fā)的資金。對(duì)于社會(huì)而言，往往一個(gè)行業(yè)中有一個(gè)注重研發(fā)的企業(yè)就會(huì)倒逼其他的企業(yè)不斷研發(fā)，提高自身的創(chuàng)新能力，因此帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)，甚至整個(gè)社會(huì)的研發(fā)熱潮，社會(huì)的進(jìn)步反過來又將作用于企業(yè)的技術(shù)水平。但是仍有企業(yè)的產(chǎn)品只能模仿其他企業(yè)的產(chǎn)品，在行業(yè)中沒有明顯的優(yōu)勢(shì)，最根本的原因是企業(yè)的自主創(chuàng)新能力還不具備，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致市場(chǎng)占有率低，財(cái)務(wù)績(jī)效也就不能有突破性的增長(zhǎng)。要想改善這種情況，還是要依靠企業(yè)不斷進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。
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（二） 文獻(xiàn)綜述
1. 國(guó)外研究文獻(xiàn)
（1）研發(fā)投入與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效呈正相關(guān)關(guān)系
toshiyuki sueyoshi; mika goto（2013）采用了 altman 的 z 分?jǐn)?shù)作為財(cái)務(wù)績(jī)效的度量，來分析日本的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)中研發(fā)投入的重要性，而研發(fā)投入在一定程度上影響企業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r，因此投資者在選擇長(zhǎng)期投資時(shí)也會(huì)考慮使用該種方法進(jìn)行決策。該文章將本國(guó)的信息技術(shù)行業(yè)和制造業(yè)進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入提高了兩個(gè)行業(yè)公司的企業(yè)價(jià)值，然而 it 企業(yè)的研發(fā)支出是重要的，但不是必要的。
li zhen chen; emmanuel opoku marfo; xu hua hu（2016）將企業(yè)社會(huì)責(zé)任行作為橋梁，間接分析信息技術(shù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響，文章開始就提出很多學(xué)者研究了研發(fā)投入的越多，盈利能力就相應(yīng)的增加的關(guān)系。，這也是文章作者認(rèn)同的觀點(diǎn)，并搜集案例證明觀點(diǎn)。作者搜集了 2009 年至 2013 年期間 500 個(gè)加納案例，通過分析得出這些案例中，公司將研發(fā)投資整合為其業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略之一。
peter teirlinck（2017）基于中小企業(yè) 2009 年財(cái)務(wù)動(dòng)蕩時(shí)期研發(fā)部門的戰(zhàn)略決策與公司 2010-2013 年的財(cái)務(wù)狀況，并將兩者聯(lián)系起來，再考慮到 r&d 活躍的中小企業(yè)在吸收能力、開放創(chuàng)新、研發(fā)類型和基于比利時(shí)一組具有代表性的 r&d 公司的組織結(jié)構(gòu)方面做出的決定，定性比較分析表明，與戰(zhàn)略研發(fā)決策的最優(yōu)配置相關(guān)的財(cái)務(wù)績(jī)效的結(jié)果取決于公司的規(guī)模和所考慮的時(shí)間滯后。另外當(dāng)年他還與 pegah khoshnevis 研究了企業(yè)的研發(fā)投入的資源配置問題，利用 crs 和 vrs 數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)的效率，又利用 dea對(duì)規(guī)模效率和規(guī)模收益的不同類型進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn) r&d 活躍的企業(yè)幾乎都存在著技術(shù)效率和規(guī)模問題，在他們的文獻(xiàn)中也相應(yīng)地提出了對(duì)提高 r&d 資源配置的建議。
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二、 概念界定與理論基礎(chǔ)

（一） 相關(guān)概念的界定
1. 研發(fā)投入
研發(fā)（reaserch and development），縮寫為 r&d，而研發(fā)投入指企業(yè)在研發(fā)方面的投入，包括運(yùn)用人、財(cái)、物以及目前具備的知識(shí)在新的領(lǐng)域創(chuàng)造新的應(yīng)用的創(chuàng)造性項(xiàng)目，這些研發(fā)項(xiàng)目分為三種。基礎(chǔ)研究項(xiàng)目是進(jìn)行科技技術(shù)研發(fā)的第一步，通過基礎(chǔ)研究項(xiàng)目，達(dá)到對(duì)世界的認(rèn)識(shí)；產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目是針對(duì)基礎(chǔ)研究結(jié)果，結(jié)合市場(chǎng)需求和新材料、新設(shè)計(jì)理念，開發(fā)出顧客滿意的新型產(chǎn)品；工藝改造項(xiàng)目是基于現(xiàn)有的產(chǎn)品，對(duì)其的生產(chǎn)制造過程改進(jìn)，運(yùn)用新的工藝流程，達(dá)到降低生產(chǎn)成本的目的。企業(yè)并不是參與全部的研發(fā)項(xiàng)目，考慮到企業(yè)大多數(shù)是以營(yíng)利為目的，所以產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目和工藝改造項(xiàng)目是企業(yè)主要參與的研發(fā)活動(dòng)。
目前人們通常使用的衡量創(chuàng)新的技術(shù)指標(biāo)有：研發(fā)投入金額的大小、研發(fā)人員數(shù)量的多少、發(fā)表論文和專利的質(zhì)量高低和數(shù)量的多少等。

2. 財(cái)務(wù)績(jī)效
財(cái)務(wù)績(jī)效的英文名稱為 financial performance，國(guó)內(nèi)和國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的解釋分為不同的派別，由于不同觀點(diǎn)的存在，所以沒有對(duì)“績(jī)效”有統(tǒng)一的定義。國(guó)外的學(xué)者分為兩類：一類認(rèn)為是財(cái)務(wù)績(jī)效既是行為也是結(jié)果；一類認(rèn)為財(cái)務(wù)績(jī)效與企業(yè)的目標(biāo)有關(guān)系，但不是結(jié)果。國(guó)內(nèi)公認(rèn)的對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的解釋是財(cái)務(wù)績(jī)效是企業(yè)所實(shí)施的一些戰(zhàn)略或者活動(dòng)是否對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有所貢獻(xiàn)，更加側(cè)重結(jié)果這一類。不管是從我們自身還是從企業(yè)的角度來看，投入相同的資源得到的產(chǎn)品數(shù)量越多并且質(zhì)量越好，企業(yè)的績(jī)效越好；但是，如果得到的產(chǎn)品數(shù)量少或者質(zhì)量差，這就意味著企業(yè)的績(jī)效不好。因?yàn)樨?cái)務(wù)績(jī)效是企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，而且可以通過自身的行為來改善和提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，所以可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，同時(shí)對(duì)于投資者和其他利益相關(guān)者來說，這種評(píng)價(jià)結(jié)果可值得信賴的。
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（二） 研發(fā)投入對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的作用機(jī)制
1. 研發(fā)投入影響企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的原理
從研發(fā)活動(dòng)的分類可以看出，基礎(chǔ)研究一般由大學(xué)、研究院等組織進(jìn)行，它為企業(yè)的研發(fā)提供了基礎(chǔ)、方向，但并不直接構(gòu)成企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。企業(yè)一般參與產(chǎn)品開發(fā)和工藝改造，開辟了新產(chǎn)品市場(chǎng)、降低成本和提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率，這使企業(yè)具有了核心競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定的財(cái)務(wù)績(jī)效。
（1）研發(fā)開辟新的市場(chǎng)
通過精確地獲取市場(chǎng)數(shù)據(jù)，也就是以市場(chǎng)為導(dǎo)向，生產(chǎn)出迎合消費(fèi)者喜好的產(chǎn)品，
從而獲得更多的市場(chǎng)份額。研發(fā)活動(dòng)的目的之一就是要生產(chǎn)出新產(chǎn)品，用新產(chǎn)品取代已經(jīng)處于“夕陽(yáng)”的舊產(chǎn)品，可持續(xù)發(fā)展本企業(yè)。另外研發(fā)可以使同行業(yè)的企業(yè)拉開差距，研發(fā)的新產(chǎn)品的出現(xiàn)使得短期內(nèi)其他不具備研發(fā)能力的企業(yè)落后，并且這種落后將會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，能夠?yàn)槠髽I(yè)贏得更多的利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率和顧客的數(shù)量。
（2）研發(fā)降低生產(chǎn)成本
同行之間相互激烈搶占市場(chǎng)占有率的情況下，提高價(jià)格來獲得更高的收入，幾乎是不可能的，所以降低成本來謀取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是眾多企業(yè)的首選。通過研發(fā)機(jī)器設(shè)備，擴(kuò)大機(jī)器設(shè)備的使用范圍，減少生產(chǎn)員工的數(shù)量，從而降低生產(chǎn)成本。對(duì)工藝流程的研發(fā)，優(yōu)化工藝流程，縮短產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，提高資產(chǎn)的使用效率，從而具有了低生產(chǎn)成本的優(yōu)勢(shì)，保障了企業(yè)的利益，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。
（3）研發(fā)提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率
技術(shù)創(chuàng)新效率的提高，并不單單是追加研發(fā)投入的那么簡(jiǎn)單，而是將研發(fā)方面的投入與企業(yè)現(xiàn)有的知識(shí)和技術(shù)之間相互配合，從而產(chǎn)出新的技術(shù)和知識(shí)，達(dá)到技術(shù)和知識(shí)不斷積累的目標(biāo)。企業(yè)組織的研發(fā)活動(dòng)越多。這種積累越來越多，當(dāng)這種積累由量變達(dá)到質(zhì)變，達(dá)到其他企業(yè)不能追趕上的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)擁有的這種優(yōu)勢(shì)，可以幫助企業(yè)在以后的研發(fā)中，加快研發(fā)成果的產(chǎn)出速度。
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三、 長(zhǎng)安汽車公司基本情況介紹
（一） 長(zhǎng)安汽車公司簡(jiǎn)介
1. 企業(yè)公司概況

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2. 研發(fā)活動(dòng)情況

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四、 長(zhǎng)安汽車研發(fā)投入與財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)性分析
（一） 研發(fā)投入總額、研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)系數(shù)
1. 研發(fā)投入總額與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)性分析

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2. 研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效相關(guān)性分析

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五、 相關(guān)性分析的結(jié)果與原因分析
（一） 結(jié)果

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（二） 原因分析

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六、 相關(guān)建議

（一） 企業(yè)層面的建議
1. 選擇合適的研發(fā)項(xiàng)目，提高研發(fā)的成功率
作為國(guó)有汽車企業(yè)，要滿足國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的需求，還要適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，努力提高企業(yè)的績(jī)效。如果盲目地或者“隨大流”地確定研發(fā)項(xiàng)目可能從項(xiàng)目開始就定錯(cuò)了方向，不僅為企業(yè)浪費(fèi)了眾多資金，而且很可能錯(cuò)失了發(fā)展的機(jī)會(huì)。長(zhǎng)安汽車在研發(fā)過程中著眼于新能源、自動(dòng)駕駛等，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，但是還應(yīng)考慮短期項(xiàng)目與長(zhǎng)期項(xiàng)目相結(jié)合的戰(zhàn)略，投資一些回收期較短和應(yīng)用性較強(qiáng)的研發(fā)項(xiàng)目。選擇合適的研發(fā)項(xiàng)目是研發(fā)成功的一半，實(shí)現(xiàn)研發(fā)成果的應(yīng)用是研發(fā)投入的最終目的，兩者都需要前期準(zhǔn)備和實(shí)施環(huán)節(jié)共同作用。
前期準(zhǔn)備環(huán)節(jié)：可行性分析，不僅包括資金的可行性分析、技術(shù)的可行性分析，還要涉及研發(fā)成果在未來的應(yīng)用前景。對(duì)長(zhǎng)安汽車來說，前期準(zhǔn)備工作中明確研發(fā)成果的可應(yīng)用性是非常重要的。例如長(zhǎng)安汽車的“藍(lán)鯨發(fā)動(dòng)機(jī)”雖然技術(shù)上非常先進(jìn)彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)的空白，但是由于其排氣量大、成本高等原因，其在提倡環(huán)保節(jié)約型社會(huì)中并不能普遍使用。實(shí)施環(huán)節(jié)：對(duì)資源的分配進(jìn)行量化，這樣不僅能夠讓管理者清楚了解研發(fā)成本的情況，還能夠合理分配資源，達(dá)到物盡其用的目的。另外在該環(huán)節(jié)還要注重?cái)?shù)據(jù)的記錄和監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)研發(fā)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
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七、 總結(jié)與展望
通過對(duì)長(zhǎng)安汽車研發(fā)投入對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響分析，發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)研發(fā)投入對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響是負(fù)向的，但是創(chuàng)新能夠?yàn)槠髽I(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，而研發(fā)投入是創(chuàng)新的前提，所以企業(yè)必須進(jìn)行研發(fā)投入。雖然短期內(nèi)長(zhǎng)安汽車的研發(fā)投入對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效并沒有產(chǎn)生正向影響，但是長(zhǎng)期來看仍能夠有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，因此長(zhǎng)安汽車不斷進(jìn)行研發(fā)投入是有現(xiàn)實(shí)意義的。由于在分析過程中還存在許多方面的不足，因此還需要進(jìn)一步深入研究，造成不足的原因包括：
（1）由于本文選取的是長(zhǎng)安汽車的數(shù)據(jù)，因此結(jié)論只適用于長(zhǎng)安汽車，不能夠代表整個(gè)汽車行業(yè)和其他汽車企業(yè)，研究面過于狹窄。
（2）數(shù)據(jù)的來源和可信賴度的限制，導(dǎo)致結(jié)論可能有偏差。本文的數(shù)據(jù)來源于長(zhǎng)安汽車的年報(bào)，雖然注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見為無保留意見，但是仍可能存在未發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)誤，導(dǎo)致列報(bào)數(shù)據(jù)不真實(shí)。
（3）時(shí)間跨度較小。本文選取 2011 年至 2018 年共 8 年的數(shù)據(jù)，但從研究的充分性和嚴(yán)謹(jǐn)性上考慮，8 年的時(shí)間并不足夠。
（4）研發(fā)投入與財(cái)務(wù)績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)單一。分析資金、人員在研發(fā)方面的投入對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響因素的指標(biāo)有很多，不只研發(fā)投入強(qiáng)度，還有研發(fā)人員數(shù)量等。此外，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步研發(fā)投入的因素不只考慮經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增加或者減少，還包括對(duì)社會(huì)進(jìn)行貢獻(xiàn)的愿景等。但是考慮到指標(biāo)量化，定量的分析研發(fā)投入與財(cái)務(wù)績(jī)效之間的關(guān)系，所以如果將這些指標(biāo)量化，將會(huì)得到更全面的結(jié)論。

由于數(shù)據(jù)來源以及本人的知識(shí)水平有限，本文研究長(zhǎng)安汽車對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響還不夠深入，例如對(duì)企業(yè)的分析還存在于財(cái)務(wù)報(bào)表層次。對(duì)長(zhǎng)安汽車研發(fā)投入與財(cái)務(wù)績(jī)效的分析不應(yīng)止于論文的結(jié)束，應(yīng)隨著企業(yè)信息的披露，采用更多的研究方法，對(duì)企業(yè)做進(jìn)一步分析。希望本文能引起某些研究者的思考和對(duì)同行業(yè)企業(yè)有借鑒之處，使高新技術(shù)企業(yè)能注重研發(fā)、注重創(chuàng)新，獲得核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)建立成為創(chuàng)新型國(guó)家。
參考文獻(xiàn)（略）

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