威信能源公司財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化研究

本文是一篇財(cái)務(wù)管理論文研究，本文在閱讀大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)搜集相關(guān)資料，充分運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，對(duì)威信能源公司的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行了全面深入的分析，探討其中存在的問(wèn)題及成因，結(jié)合其所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，最后提出優(yōu)化建議。本文的主要結(jié)論有以下幾點(diǎn)：1. 在節(jié)能減排政策、電力市場(chǎng)改革及新能源的沖擊下，威信能源公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，但煤電聯(lián)營(yíng)發(fā)展、去產(chǎn)能的政策又給威信能源公司帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。威信能源公司應(yīng)該抓住機(jī)遇，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，外拓市場(chǎng)、內(nèi)強(qiáng)管理，最大限度降低虧損。2. 威信能源公司在外部市場(chǎng)不景氣的局面下，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。筆者首先介紹了威信能源公司的行業(yè)背景和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，在此基礎(chǔ)上對(duì)威信能源公司的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，歸納出了威信能源公司財(cái)務(wù)管理中的主要問(wèn)題及原因。一是投資管理體系的缺失導(dǎo)致公司投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)有效的管理；二是籌資方式，籌資規(guī)模，資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致了公司資金成本高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；三是債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，流動(dòng)負(fù)債過(guò)高導(dǎo)致了公司營(yíng)運(yùn)資金短缺；四是收入受限，成本控制不嚴(yán)影響了公司的盈利水平，近年來(lái)收入增加，虧損有所緩解，但仍未扭虧為盈。最后，針對(duì)威信能源公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題和產(chǎn)生的原因，筆者提出了優(yōu)化威信能源公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策。

第一章 緒論

第一節(jié) 研究背景及研究意義

一、研究背景

現(xiàn)代企業(yè)依法設(shè)立，以盈利為目的，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。資金是企業(yè)的血液，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程始終貫穿著資金運(yùn)動(dòng)，因此企業(yè)必須重視資金的管理，而財(cái)務(wù)管理的對(duì)象就是資金，由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)的各項(xiàng)工作中，完善財(cái)務(wù)管理工作對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)步發(fā)展具有重大意義。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)管理具有涉及面廣、綜合性強(qiáng)的特點(diǎn)，它通過(guò)價(jià)值形態(tài)對(duì)資金活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、決策以及控制，是企業(yè)管理的核心內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理活動(dòng)的中心，是企業(yè)進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、實(shí)施戰(zhàn)略管理的依據(jù)，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下，財(cái)務(wù)管理也必須上升到知識(shí)經(jīng)濟(jì)水平，但長(zhǎng)期以來(lái)一是由于對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)不足，重生產(chǎn)、重市場(chǎng)、以核算代替管理，雖能完成國(guó)家相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)要求，建立財(cái)務(wù)核算體系，制定內(nèi)部控制管理制度，但財(cái)務(wù)管理已從企業(yè)決策管理中脫離，未能為企業(yè)投融資提供數(shù)據(jù)分析及理論支撐，失去其核心作用；二是由于沒(méi)有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)管理在外部市場(chǎng)、內(nèi)部企業(yè)制度的影響下，秩序混亂，目標(biāo)界定不清晰，多數(shù)企業(yè)都存在成本高、資金利用率低、投融資決策不嚴(yán)謹(jǐn)、財(cái)務(wù)制度管理流于形式等問(wèn)題。諸多問(wèn)題不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。本文正是在這樣的背景下進(jìn)行研究。

二、研究意義
（一）理論意義
財(cái)務(wù)管理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，應(yīng)滲透到企業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)。研究企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及原因，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，對(duì)提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)管理理論知識(shí)已經(jīng)有了較為深入的研究，但如何將理論與實(shí)踐相結(jié)合還有待補(bǔ)充，本文希望通過(guò)研究與分析威信能源公司財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，探討如何將財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)知識(shí)運(yùn)用于實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理中，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供保障，進(jìn)而有助于企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的研究。
（二）實(shí)踐意義
本文選取威信能源公司為研究對(duì)象，希望通過(guò)深入分析威信能源公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，與財(cái)務(wù)管理理論知識(shí)相結(jié)合，提出優(yōu)化該公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策，提高公司財(cái)務(wù)管理水平，完善內(nèi)部管理，進(jìn)而幫助公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)，更好更快地發(fā)展。威信能源公司是國(guó)有火力發(fā)電企業(yè)，具有國(guó)有企業(yè)及火電企業(yè)的特性，通過(guò)對(duì)該公司的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行分析，可以為相類(lèi)似的企業(yè)提供參考作用，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
.........................

第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述
一、國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)
西方財(cái)務(wù)管理起源于資金的籌集。15 世紀(jì)末 16 世紀(jì)初，地中海沿岸的商業(yè)城市出現(xiàn)了公眾入股的商業(yè)組織，商業(yè)股份經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要企業(yè)預(yù)測(cè)資本需要量，合理籌集資金。
美國(guó)學(xué)者 green（1897）在《公司財(cái)務(wù)》一書(shū)中首次分析了公司資本的籌集問(wèn)題，提出企業(yè)應(yīng)該通過(guò)籌集資本來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。美國(guó)學(xué)者 meade（1910）的《公司財(cái)務(wù)》，graham 和 dodd（1934）的《證券分析》也對(duì)企業(yè)如何籌集資本的問(wèn)題進(jìn)行了研究。他們認(rèn)為資金的缺乏是制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重心是籌集資金。
籌資問(wèn)題基本成型后，國(guó)外財(cái)務(wù)管理的重心開(kāi)始轉(zhuǎn)向資金的合理配置，美國(guó)學(xué)者 w.h.lough（1934）在《企業(yè)財(cái)務(wù)》中指出企業(yè)除了要籌集資本外，還要保證其有效運(yùn)營(yíng)，英國(guó)學(xué)者 rose（1934）也明確指出了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的重要性，他認(rèn)為資本的有效運(yùn)用是財(cái)務(wù)研究的重心。美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家 joel dean（1951）的《資本預(yù)算》中指出企業(yè)要重視財(cái)務(wù)管理，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的利用率，強(qiáng)調(diào)事前控制和資產(chǎn)管理。這本書(shū)促進(jìn)了財(cái)務(wù)管理由融資財(cái)務(wù)管理向資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理發(fā)展。這一階段的主要內(nèi)容是確定財(cái)務(wù)目標(biāo)、債務(wù)重組、資產(chǎn)評(píng)估、保持償債能力等。
60 年代中期以后，金融市場(chǎng)繁榮復(fù)雜，企業(yè)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)者們開(kāi)始致力于投資管理的研究。h.m.markowtz（1952）在論文“資產(chǎn)組合選擇”中對(duì)證券市場(chǎng)的最佳投資問(wèn)題進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性研究，提出了可以用投資收益率來(lái)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)，隨后 1959 年他在《組合選擇》一書(shū)中研究了各種資產(chǎn)之間的組合模式，建立了現(xiàn)代證券投資組合理論，他認(rèn)為可以通過(guò)收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡來(lái)確定最優(yōu)投資組合。
franco modigliani 和 miller（1958）在《資本成本、公司財(cái)務(wù)和投資理論》中提出，在不考慮公司所得稅的情況下，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相同，只有資本結(jié)構(gòu)不同時(shí)，公司的資本結(jié)構(gòu)與公司的市場(chǎng)價(jià)值之間沒(méi)有關(guān)系，這就是著名的mm 理論。在此基礎(chǔ)上，1963 年他們?cè)诹硪黄c資本結(jié)構(gòu)相關(guān)的論文中又提出了修正的 mm 理論，在考慮公司所得稅的情況下，由于負(fù)債的利息可以在所得稅前扣除，因此債務(wù)籌資可以降低綜合資本成本，增加企業(yè)的價(jià)值。
........................

第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)及其相關(guān)理論

第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)
一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
企業(yè)基本活動(dòng)可大致分為投資、籌資、運(yùn)營(yíng)、收入與分配，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的組成部分，因此財(cái)務(wù)管理相應(yīng)地分為投資管理、籌資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、收入與分配管理。
（一）投資管理
企業(yè)通過(guò)投資配置資產(chǎn)，形成生產(chǎn)力，取得經(jīng)濟(jì)利益。投資管理就是對(duì)這一資本性支出行為進(jìn)行管理。
（二）籌資管理
為滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)、投資、內(nèi)部管理等需要，企業(yè)需要合理籌集資金。籌資管理主要包括預(yù)計(jì)資金需要量、選擇籌資渠道和方式、降低資本成本和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）營(yíng)運(yùn)資金管理
營(yíng)運(yùn)資金管理主要是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行管理。其中流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。
（四）收入與分配管理收入與分配管理是將企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)成果合理地分配給企業(yè)內(nèi)、外部各利益相關(guān)者，是對(duì)企業(yè)收入與分配活動(dòng)及其形成的財(cái)務(wù)關(guān)系的組織與調(diào)節(jié)。
籌資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中的首要環(huán)節(jié)，離開(kāi)資金籌措，企業(yè)就無(wú)法生存與發(fā)展。投資是進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的工具與保障，只有將籌措的資金合理投放，才能實(shí)現(xiàn)資本增值，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。投資規(guī)模取決于籌資數(shù)量，而資金籌集的數(shù)量和時(shí)間又受投資的影響。投資、籌資的成果通過(guò)資金運(yùn)營(yíng)反映。收入與分配的來(lái)源是以上三個(gè)管理活動(dòng)共同作用的結(jié)果，同時(shí)又影響籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金和成本管理的各個(gè)方面。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理的四大內(nèi)容環(huán)環(huán)相扣，相互滲透，相互約束。
...........................

第二節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論
一、投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)
投資決策需要采用一些專(zhuān)門(mén)的評(píng)價(jià)指標(biāo)和方法，常用的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)有凈現(xiàn)值、年金凈流量、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率和回收期等。
（一）凈現(xiàn)值
項(xiàng)目的凈現(xiàn)值是它未來(lái)的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之間的差額。凈現(xiàn)值為正時(shí)，說(shuō)明該投資項(xiàng)目可行。
（二）年金凈流量
年金凈流量=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)。年金凈流量與凈現(xiàn)值指標(biāo)一樣，大于零，說(shuō)明方案可行，當(dāng)兩個(gè)壽命期不同的投資方案比較時(shí)，年金凈流量越大，方案越好。
（三）現(xiàn)值指數(shù)
現(xiàn)值指數(shù)是投資項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值的比。當(dāng)現(xiàn)值指數(shù)大于或等于 1 時(shí)，方案可行，現(xiàn)值指數(shù)越來(lái)，方案越好。
（四）內(nèi)含報(bào)酬率
內(nèi)含報(bào)酬率是指對(duì)投資方案未來(lái)的每年現(xiàn)金凈流量進(jìn)行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率。這個(gè)貼現(xiàn)率就是投資方案的實(shí)際可能達(dá)到的投資報(bào)酬率。
（五）回收期
回收期是指項(xiàng)目投資后，收回與原始投資額相等的未來(lái)現(xiàn)金凈流量所需的時(shí)間，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，回收期越短越好。

.................................

第三章 威信能源公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及特點(diǎn)
第一節(jié) 威信能源公司基本情況
一、案例背景

...........................................
二、威信能源公司 swot 分析

...........................
第四章 威信能源公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及成因分析
第一節(jié) 威信能源公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題
一、投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)有效的管理

......................................
二、資金成本高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

................................................

第五章 優(yōu)化威信能源公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策

第一節(jié) 優(yōu)化威信能源公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)及流程
一、優(yōu)化目標(biāo)
財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，對(duì)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有著重要的作用。優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理有利于企業(yè)合理有效地利用資金，有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，節(jié)約成本，減少經(jīng)濟(jì)損失。威信能源公司優(yōu)化其財(cái)務(wù)管理，可以更好地構(gòu)建適應(yīng)自身經(jīng)營(yíng)模式及行業(yè)特點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理體系，以此提高財(cái)務(wù)管理水平，為決策提供準(zhǔn)確可靠依據(jù)支撐，從而更好地為企業(yè)管理服務(wù)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
二、優(yōu)化流程
圍繞公司財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)，結(jié)合財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀、問(wèn)題及原因，權(quán)衡成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益，具體流程如下：
（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作
結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)、會(huì)計(jì)崗位工作標(biāo)準(zhǔn)，加大財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作建設(shè)，精細(xì)化財(cái)務(wù)核算工作，能夠全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地提供翔實(shí)信息，做好公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)監(jiān)督以及事后的財(cái)務(wù)分析，切實(shí)掌握有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息，為投融資決策提供依據(jù)。
（二）完善投資管理體系
根據(jù)公司自身的發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營(yíng)狀況，資產(chǎn)特點(diǎn)，完善投資管理體系，從而更好地指導(dǎo)和規(guī)范公司內(nèi)外部投資管理。
（三）加強(qiáng)籌資管理工作
重點(diǎn)抓好籌資管理工作，積極與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)在融資方式上取得突破，在確保資金安全的前提下，努力獲取更低成本的借款以轉(zhuǎn)換公司前期留存的高成本貸款，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

..............................

第六章 結(jié)論

為優(yōu)化威信能源公司的財(cái)務(wù)管理，本文在閱讀大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)搜集相關(guān)資料，充分運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，對(duì)威信能源公司的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行了全面深入的分析，探討其中存在的問(wèn)題及成因，結(jié)合其所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，最后提出優(yōu)化建議。本文的主要結(jié)論有以下幾點(diǎn)：

1. 在節(jié)能減排政策、電力市場(chǎng)改革及新能源的沖擊下，威信能源公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，但煤電聯(lián)營(yíng)發(fā)展、去產(chǎn)能的政策又給威信能源公司帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。威信能源公司應(yīng)該抓住機(jī)遇，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，外拓市場(chǎng)、內(nèi)強(qiáng)管理，最大限度降低虧損。

2. 威信能源公司在外部市場(chǎng)不景氣的局面下，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。筆者首先介紹了威信能源公司的行業(yè)背景和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，在此基礎(chǔ)上對(duì)威信能源公司的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，歸納出了威信能源公司財(cái)務(wù)管理中的主要問(wèn)題及原因。一是投資管理體系的缺失導(dǎo)致公司投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)有效的管理；二是籌資方式，籌資規(guī)模，資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致了公司資金成本高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；三是債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，流動(dòng)負(fù)債過(guò)高導(dǎo)致了公司營(yíng)運(yùn)資金短缺；四是收入受限，成本控制不嚴(yán)影響了公司的盈利水平，近年來(lái)收入增加，虧損有所緩解，但仍未扭虧為盈。最后，針對(duì)威信能源公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題和產(chǎn)生的原因，筆者提出了優(yōu)化威信能源公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策。首先，本著提高財(cái)務(wù)管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的，筆者制定了一系列優(yōu)化流程，之后提出了優(yōu)化威信能源公司財(cái)務(wù)管理的具體措施，明確管理目標(biāo)、增強(qiáng)管理意識(shí)；建立科學(xué)的投資管理體系；強(qiáng)化籌資管理、降低資金成本、嚴(yán)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、保持適中的營(yíng)運(yùn)資金持有量；加強(qiáng)成本管控從而實(shí)現(xiàn)降本增效。將財(cái)務(wù)管理充分運(yùn)用到實(shí)際管理中，促進(jìn)公司健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)（略）

本文收集整理于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系客服刪除！