基于舞弊五角星理論的金正大財務(wù)造假案例探討

本文是一篇財務(wù)管理論文，本論文提出了金正大獨立的財務(wù)風(fēng)險因素的防范措施：提高企業(yè)的法制觀念和道德品質(zhì)，加強社會誠信體系建設(shè)，結(jié)合企業(yè)的實際，制訂出科學(xué)的發(fā)展策略，優(yōu)化企業(yè)的績效評價體系。
第1章緒論
1.1研究背景與意義
1.1.1研究背景

財務(wù)管理論文怎么寫

自財務(wù)領(lǐng)域的舞弊造假現(xiàn)象被曝光出來開始，很多投資者和相關(guān)的專家學(xué)者都非常重視，而我國的股票市場自上世紀90年代成立以后，已經(jīng)發(fā)展了30多年，股票市場的規(guī)模迅速增大，發(fā)展成果眾多，伴隨而來的是在證券交易所上市的公司，它們出于各種原因進行了財務(wù)造假，一直都沒得到有效的解決，并且愈發(fā)嚴重。一些上市公司存在一種僥幸心理，認為通過財務(wù)舞弊可以獲得高額預(yù)期收益，即使被查處也不會有太大的懲罰成本。他們抓住內(nèi)外部的監(jiān)管方面的不完善的地方，實施了弄虛作假的財務(wù)行為。為了制止上相關(guān)公司財務(wù)的造假舞弊，打造一個更加完善合理的資本市場，監(jiān)管部門采取了嚴厲的方式，對財務(wù)相關(guān)的違法違規(guī)行為采取了許多治理措施，證券方面以及刑法方面的法律修訂，也表明了監(jiān)管部門對財務(wù)舞弊等違法違規(guī)行為采取快速、嚴厲的打擊態(tài)度。但是，有關(guān)數(shù)字表明，雖然監(jiān)管越來越嚴格，但仍未能有效遏制上市公司的欺詐行為。在2023年2月10日，中國證監(jiān)會公布了2022年度的個案處理“成績單”。根據(jù)公告，在2022年，中國證券監(jiān)督管理委員會共受理了603起案件，包括136起有影響的案件，有123起被移交給了警方，并且被移交給警方，查實率高達90%。據(jù)統(tǒng)計，2022年證券監(jiān)督管理委員會共處理了203起違規(guī)信息披露案件，其中有94起涉及財務(wù)造假，占到了46%。
在監(jiān)管部門對資本市場“零容忍”的背景下，我國上市公司的財務(wù)造假現(xiàn)象依然存在，并呈現(xiàn)出造假手法越來越隱蔽、造假動機越來越多元化、造假涉及到發(fā)行環(huán)節(jié)等特點。據(jù)了解，在主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板以及可轉(zhuǎn)換債券等市場，都存在著大量的會計舞弊行為，如“帶病闖關(guān)”，或者在首次公開募股時，甚至是在首次公開募股時，都會出現(xiàn)會計舞弊行為。當前，我國全面實行注冊制，也就是說，監(jiān)管機構(gòu)將將其工作重心從發(fā)行之前的審核轉(zhuǎn)移到經(jīng)營期間日常的財務(wù)信息披露監(jiān)督，并將對投資者提供的資料進行全方位的審查，保證投資者可以準確地了解證券投資的相關(guān)資訊，從而作出合理的投資決定。而投資者在對股票的價格、價格、價格等方面，對股票的價格、價格、價格等方面的認識也日益加深。為此，必須加強對企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量要求，并加強對財務(wù)報告中財務(wù)報告的監(jiān)管。
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1.2文獻綜述
1.2.1國內(nèi)文獻綜述
（１）關(guān)于財務(wù)舞弊原因的研究
在張雅婷（2023）的研究中，他們發(fā)現(xiàn)，當一家公司的經(jīng)營業(yè)績在數(shù)年內(nèi)出現(xiàn)了持續(xù)的虧損時，該公司有可能會進行財務(wù)舞弊，從而保持其上市的資格，從而獲得更好的融資。郭雪晴等（2020）指出，如果公司在進行財務(wù)欺詐后所遭受的懲罰成本很低，遠低于公司所得到的收益，則公司就有可能出現(xiàn)財務(wù)欺詐。劉瑜（2021）通過研究發(fā)現(xiàn)，財務(wù)舞弊的發(fā)生往往是由于公司的管理人員的道德水準不高，而這些公司也缺乏誠信守信的優(yōu)秀企業(yè)文化。肖涵（2016）的研究表明，在公司管理人員的薪酬與公司的經(jīng)營績效有某種聯(lián)系的情況下，管理層有可能通過進行財務(wù)舞弊來達到自身利益的最大化。馬媛媛（2017）通過對其進行了分析，認為其主要原因是其在審計過程中的獨立性不足，無法對其起到有效的制約作用。李曉（2017）指出，在公司的日常運作過程中，公司的內(nèi)部控制起著非常關(guān)鍵的作用，它可以對公司的工作人員起到規(guī)范作用。然而，有些公司的內(nèi)部控制制度本身就有一定的漏洞，或是在公司的日常運作過程中沒有被很好地貫徹下去，都會造成公司出現(xiàn)財務(wù)舞弊現(xiàn)象。
（２）關(guān)于財務(wù)舞弊手段的研究
王小偉（2023）在對上市公司的調(diào)查過程中了解企業(yè)通過虛增收入、高估資產(chǎn)價值、虛減費用等方式來操控公司的盈利，進而實施了公司的會計信息披露造假。張彤等（2019）對2013-2018年5年內(nèi)被中國證券監(jiān)督管理委員會處罰的跨國公司進行了分析，結(jié)果顯示，跨國公司在進行財務(wù)欺詐時，主要采用了偽造國外交易的方式。根據(jù)肖康（2018）的論文，他認為，通過將未滿足資本化要求的期間成本予以資本化，以實現(xiàn)公司的盈利，是較為普遍的一種會計欺詐行為。張馨月等（2021）通過對其進行研究，認為在進行財務(wù)舞弊時，為了實現(xiàn)各種目標，對營業(yè)成本以及有關(guān)的費用所采取的會計方法，并不一定是虛增，也可以是虛減。
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第2章財務(wù)造假相關(guān)概述及理論基礎(chǔ)
2.1財務(wù)造假相關(guān)概述
2.1.1財務(wù)造假的定義
財務(wù)造假是指在財務(wù)欺詐的過程中，一些人違背了會計原則和有關(guān)的法律和法規(guī)，進行了一些不合法的帳目和操作。如果企業(yè)違反了財務(wù)報表的真實性原則，通過多種方式，將錯誤的會計信息傳遞給財務(wù)報表使用者，從而誤導(dǎo)使用者的判斷，影響到他們的經(jīng)濟決策，那么就可以將其認定為財務(wù)造假。在實踐中，主要表現(xiàn)為對財務(wù)數(shù)據(jù)的修改，以及對有關(guān)的賬目進行造假和捏造。
從會計舞弊的對象來看，會計舞弊可以劃分為雇員舞弊和管理舞弊。在這些行為當中，員工做假指的是公司的會計從業(yè)人員，為了給自己或公司外的利益團體，提供了一份不真實的財務(wù)報告，從而為自己或公司之外的利益團體，提供了一份不真實的報告。管理者舞弊是指管理者為了自己的利益，在經(jīng)營活動中使用自己的權(quán)力，對經(jīng)營活動進行掩蓋、修改、操縱的行為。相比于第一種情況，行政人員的作假更加隱蔽，也更加難以被發(fā)現(xiàn)。在現(xiàn)實生活中，這兩種類型的會計信息失真或虛假信息失真或虛假信息失真或虛假信息失真并存。
2.1.2財務(wù)報告舞弊的含義
美國反舞弊財務(wù)報告委員會(tread-way委員會)在1987年發(fā)布的報告(ncffr)中將財務(wù)報告舞弊的界定是：因為蓄意或疏忽，造成了作出了虛假或有重大遺漏的誤導(dǎo)財務(wù)報告，從而對投資者的決策造成了實質(zhì)上的影響。coso在其一九九九年的一份報告中認定，財務(wù)報告欺詐是指故意虛報或進行對其產(chǎn)生重要的、直接的影響的違法活動。
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2.2相關(guān)理論基礎(chǔ)
2.2.1舞弊五角星理論
在提到舞弊五角星理論之前，需要先簡述一下舞弊的三角理論和舞弊的菱形理論，這三個理論是一脈相承的，從舞弊的三角理論到舞弊的菱形理論最后是舞弊五角星理論，其中舞弊的因素是逐漸增加的，理論也是不斷完善的。
美國犯罪學(xué)者唐納德·克雷西在1953年首次發(fā)表了舞弊的三角理論，他從1950年起就對那些因污染和侵吞財產(chǎn)而被起訴的人進行了訪問。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這些罪犯都有三個共性特征：第一，他們都有一種不能用常規(guī)的方式來解決的隱性經(jīng)濟需要；其次，有一次“良機”沒有被監(jiān)管機構(gòu)察覺，違法的情況很可能被事后掩蓋；最終，在倫理層次上為自己尋找一個合理的解釋。
albrecht于20世紀80代早期將cressey(1953)的這一發(fā)現(xiàn)從犯罪學(xué)研究引入會計研究領(lǐng)域，推動了會計舞弊理論研究的發(fā)展，該發(fā)現(xiàn)被后來的學(xué)者大量運用并因其經(jīng)典架構(gòu)而被aicpa的舞弊審計準則(sasn.99)采納，用以指導(dǎo)審計師對舞弊風(fēng)險的識別和評價。albrecht等提出的舞弊的三角理論認為，導(dǎo)致會計舞弊行為發(fā)生的三個因素是:壓力(pressure)、機會(opportunity)自我合理化借口(rationalization)。
wolfe和hermanson（2004）在舞弊三角理論的基礎(chǔ)上，對其進行了進一步的擴展，得出了舞弊的菱形理論，并添加了舞弊的能力因子。他們的調(diào)查結(jié)果表明，即便是由于受到了脅迫，而且存在著較好的欺詐可能性，并且有了看似“合理”的理由，但是，當犯罪嫌疑人沒有足夠的能力來隱藏欺詐而未被察覺時，欺詐依然不可能出現(xiàn)。換句話說，會計信息失真的主要原因在于會計信息失真的客觀存在。
tugas(2012)首次通過對acfe發(fā)布的《全球舞弊研究報告》的考察，歸納得到會計舞弊的第五個因素，即外部監(jiān)管，從而在wolfe和hermanson(2004)舞弊菱形理論的基礎(chǔ)上拓展得到舞弊五角星理論。根據(jù)acfe報告，對于會計造假發(fā)生后企業(yè)的反舞弊措施有很多，其中行為準則和外部審計占比高達80%，這兩個方面都是外部監(jiān)管的重要組成部分。
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第3章金正大公司財務(wù)造假案例基本情況
3.1金正大公司簡介

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3.2金正大財務(wù)造假事件過程

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第4章基于舞弊五角星理論的金正大財務(wù)造假案例分析
4.1財務(wù)造假的壓力因素分析
4.1.1維持上市地位

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4.1.2滿足穩(wěn)定股價和融資的需求

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第5章金正大財務(wù)造假事件的防范建議
5.1制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略
提出一套科學(xué)、理性的發(fā)展策略。金正大在創(chuàng)立之初，就以優(yōu)質(zhì)的復(fù)合肥和獨立的緩釋肥技術(shù)，成為了全球最大的肥料公司之一，并在全國范圍內(nèi)，以“世界巨人”的姿態(tài)，將公司的業(yè)務(wù)拓展到了國際上，在國外建立了研發(fā)中心和生產(chǎn)基地，同時，也在國內(nèi)建立了諾泰爾，金大地，諾貝豐，新農(nóng)道，金豐，這些新的產(chǎn)品，在市場上形成了鮮明的對比。金正大在肥料供應(yīng)過剩的情況下，做出了這樣的決定，這就造成了他們的劣勢，讓他們的市場份額越來越少，他們的利潤也越來越少，這就給他們帶來了更多的麻煩，也給他們帶來了更多的麻煩，讓他們陷入了財務(wù)造假的境地。雖然金正大拓展新事業(yè)的初衷是好的，但經(jīng)理人員在作出決定之前，應(yīng)先諮詢各方面的專家，慎重地評價新事業(yè)的需要與可能性，以免對公司已有事業(yè)的正常運作造成沖擊。金正大正是因為沒有從自己的角度出發(fā)，一味地投資擴大規(guī)模，所以導(dǎo)致了公司的現(xiàn)金流不足。

5.2減少企業(yè)舞弊機會

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5.3樹立守法經(jīng)營的意識

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財務(wù)管理論文參考

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第六章結(jié)論與展望
6.1結(jié)論
雖然隨著《證券法》、《刑法》的不斷修訂，在某種意義上提升了證券違規(guī)的成本，但是相對于資本市場的短期收益而言，會計欺詐現(xiàn)象卻是有增無減。曾經(jīng)是中國化肥龍頭老大的金正大，在五年前的會計造假事件中，不僅使眾多投資人蒙受損失，也使其多年來辛苦建立起來的良好形象毀于一旦。為了改善公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，降低外部投資者的損失，推動資本市場的良性發(fā)展，在此背景下，如何對公司的財務(wù)造假問題進行有效的識別與治理，仍然是監(jiān)管部門今后要重視的問題。
通過對“金正大造假”的調(diào)查，我們得到了如下的結(jié)果：
首先，在金正大暴雷前，他是肥料行業(yè)的熱門股票，沒有人會認為他是一家信譽卓著、信譽卓著的公司，會做假賬，因此雖然還有一小部分對金正大的經(jīng)營能力提出了懷疑，但隨著時間的推移，一切都煙消云散了。因此，金正大的財務(wù)造假事件提醒我們，不能輕信一家公司過去的名聲，也不能輕信一家公司的業(yè)績，更要高度關(guān)注公眾的關(guān)注，及早查出一家公司的財務(wù)造假行為。其次，從金正大的會計造假手法來看，這是一種利用關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易來隱藏大股東的資金占用和利益轉(zhuǎn)移的手法。會計信息失真的原因有：會計信息失真、會計信息失真、會計信息失真是會計信息失真的根源；
其次，考慮到公司的發(fā)展與擴張需求，以及對賭協(xié)議帶來的巨大壓力，會加大公司治理的激勵力度；由于外部審計師的不認真和打著公司形象的幌子而減少了欺詐曝光的機會；對欺詐行為的處罰力度不足等等。
在此基礎(chǔ)上，提出了金正大獨立的財務(wù)風(fēng)險因素的防范措施：提高企業(yè)的法制觀念和道德品質(zhì)，加強社會誠信體系建設(shè)，結(jié)合企業(yè)的實際，制訂出科學(xué)的發(fā)展策略，優(yōu)化企業(yè)的績效評價體系。防范金正大普遍風(fēng)險因素的措施主要有：健全公司財務(wù)體系，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，加強信息披露和管理，建立有效的舞弊預(yù)警機制，提高審計質(zhì)量，重視媒體的監(jiān)督作用，加大對舞弊的懲罰，健全相關(guān)的民事補償機制。
參考文獻（略）