本文是一篇財(cái)務(wù)管理論文，本文針對(duì) z 消費(fèi)金融公司貸款發(fā)放前、貸款中臺(tái)輔助、貸后排查的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行有針對(duì)性、有分類地設(shè)計(jì)方案，結(jié)合國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的理論指導(dǎo)，分別從產(chǎn)品優(yōu)化創(chuàng)新、第三方合作機(jī)構(gòu)管理、制度建設(shè)、豐富催收手段、系統(tǒng)建設(shè)五大方面進(jìn)行措施設(shè)計(jì)，涵蓋了產(chǎn)品、系統(tǒng)、人員、制度、合作方等多方面。

1 緒論
研究背景與意義
研究背景
當(dāng)前，我國(guó)社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益増長(zhǎng)的生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。這個(gè)主要矛盾在金融領(lǐng)域中的體現(xiàn)便是有大量無(wú)征信的白戶、特殊的弱勢(shì)群體、收入低的人群、文化水平低對(duì)金融不懂的人無(wú)法得到較好的現(xiàn)代金融服務(wù)，而消費(fèi)金融的發(fā)展拓寬了受惠群體范圍，同時(shí)改變了整個(gè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)，使更多的人由生存型消費(fèi)轉(zhuǎn)向享受型消費(fèi)，對(duì)促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，拉動(dòng)內(nèi)需有促進(jìn)作用。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 2020  年的數(shù)據(jù)顯示，最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為 57.8%，高于資本形成總額 26.6  個(gè)百分點(diǎn)，居民消費(fèi)升級(jí)提質(zhì)，消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主動(dòng)力的作用進(jìn)一步鞏固。在國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求強(qiáng)勁的背景下，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)將從 2017 年的 10 萬(wàn)億元增至 2021 年的 16 萬(wàn)億元。海南作為中國(guó) 最南的省份，陸地面積 3.39 萬(wàn)平方公里，人口 925 萬(wàn)人。在 2018 年 4 月 13 日下午， 習(xí)近平主席鄭重宣布黨中央決定支持海南全島建設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，支持海南逐步探索、穩(wěn)步推進(jìn)中國(guó)特色自由貿(mào)易港建設(shè)，分步驟、分階段建立自由貿(mào)易港政策和制度體系。這是海南全島發(fā)展的一次重大歷史性機(jī)遇，各界人士和企業(yè)都對(duì)海南自由貿(mào)易港這一政策支持且看好，海南會(huì)吸引更多人才、企業(yè)、資金流入。
從消費(fèi)金融行業(yè)來(lái)看，雖然消費(fèi)金融公司這幾年收益可觀，被稱為現(xiàn)金牛奶，但近年消費(fèi)金融公司暴露的風(fēng)險(xiǎn)事件也頻頻發(fā)生，引起了消費(fèi)金融行業(yè)與監(jiān)管部門的高度重視。自 2017 年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管全覆蓋，消費(fèi)金融公司監(jiān)管趨嚴(yán)， 針對(duì)消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展的各種政策文件日益完善、監(jiān)管形式不斷豐富。同時(shí)，受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖擊明顯，作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)下游的虛擬經(jīng)濟(jì)之一，消費(fèi)金融公司在此大背景下，原先隱藏在高收益下的高風(fēng)險(xiǎn)也不斷暴露。面對(duì)不斷上升的資金成本，還有針對(duì)監(jiān)管新要求而不斷調(diào)整產(chǎn)品的政策風(fēng)險(xiǎn)，公司變革引起的人員流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及如今互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代線上業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展的需求與線下傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)固有模式之間協(xié)同發(fā)展等各種問(wèn)題。
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 研究?jī)?nèi)容與方法
研究?jī)?nèi)容
本文主要研究的是 z  消費(fèi)金融公司海南區(qū)域業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，將業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)羅列，結(jié)合公司內(nèi)部情況以及外部環(huán)境，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提出對(duì)應(yīng)的措施。
1、結(jié)合 z  消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)進(jìn)行全流程風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析。運(yùn)用案例分析法與調(diào)查訪談法對(duì) z  消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)從貸款發(fā)放前、貸款中臺(tái)輔助、貸后三大流程入手，按風(fēng)險(xiǎn)種類研究分析，涵蓋了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等消費(fèi)金融公司常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖分項(xiàng)分類開(kāi)展研究。
2、借鑒國(guó)內(nèi)外消費(fèi)金融公司發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，為 z  消費(fèi)金融公司提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。通過(guò)對(duì)西班牙消費(fèi)金融公司桑坦德消費(fèi)金融有限公司與日本武富士消費(fèi)金融公司、國(guó)內(nèi) y 消費(fèi)金融公司以及海南當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)發(fā)展靠前的 a  普惠金融公司的經(jīng)驗(yàn)借鑒，提出對(duì) z 消費(fèi)金融公司有幫助的措施。
3、結(jié)合前面的分析與經(jīng)驗(yàn)借鑒，有針對(duì)性地提出 z  消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)管理措施。在詳細(xì)分析與國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)借鑒后，還是從貸款發(fā)放前、貸款中臺(tái)輔助、貸后三大方面， 針對(duì)前面提到的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提出有針對(duì)性的問(wèn)題。

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2 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述
消費(fèi)金融與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論
消費(fèi)金融相關(guān)概念 關(guān)于消費(fèi)金融的概念，目前沒(méi)有統(tǒng)一的定義，國(guó)內(nèi)外的學(xué)者從不同的思考角度分別給出了相應(yīng)描述：廖理（2010）認(rèn)為，消費(fèi)金融是指由金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供包括消費(fèi)貸款在內(nèi)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。美國(guó)學(xué)者 campbell（2010）采納 merton、bodie （1995）和 tufano（2009） 的觀點(diǎn)，即消費(fèi)金融體系具有支付功能、風(fēng)險(xiǎn)管理功能、借貸功能或儲(chǔ)蓄/投資功能。
在我國(guó)，消費(fèi)金融公司是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款等。發(fā)放方式主要兩種：一是與各大購(gòu)物平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，將貸款申請(qǐng)通道嵌入消費(fèi)場(chǎng)景中，二是通過(guò)消費(fèi)金融公司直接申請(qǐng)。
當(dāng)然，由于消費(fèi)金融自身的產(chǎn)品特點(diǎn)，所以消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款種類單一， 政策與審批程序都更簡(jiǎn)單，效率會(huì)更高，同時(shí)因?yàn)楫a(chǎn)品種類少所以風(fēng)控模型設(shè)計(jì)也方便，業(yè)務(wù)類型單一，風(fēng)控也好管理，消費(fèi)金融得到了迅速的發(fā)展。目前消費(fèi)金融公司主要存在有傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司兩大類型。

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 風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論
（1） 風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)理論
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者從不同角度用不同方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做了解釋，代表性觀點(diǎn)如下：
第一、風(fēng)險(xiǎn)是事件未來(lái)可能結(jié)果發(fā)生的不確定性。a.h.mowbray  （1995）稱風(fēng)險(xiǎn)為不確定性；c.a.williams（1985）將在一定條件下，在一定時(shí)期內(nèi)，未來(lái)結(jié)果的變化。
第二、風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的不確定性。j.s.rosenb（1972）將風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，f.g.cran（1984）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)意味著未來(lái)?yè)p失的不確定性。
第三、風(fēng)險(xiǎn)是指損失的大小和發(fā)生的可能性。朱淑珍（2002）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)，由于各種結(jié)果發(fā)生的不確定性而導(dǎo)致行為主體遭受損失的大小以及這種損失發(fā)生可能性的大小，風(fēng)險(xiǎn)以損失發(fā)生的大小與損失發(fā)生的概率兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量。王明濤（2003）認(rèn)為所謂風(fēng)險(xiǎn)是指在決策過(guò)程中，由于各種不確定性因素的作用，決策方案在一定時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)不利結(jié)果的可能性以及可能損失的程度，它包括損失的概率、可能損失的數(shù)量以及損失的可變性三方面內(nèi)容。
第四、風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素相互作用的結(jié)果。郭曉亭、蒲勇?。?002）等將風(fēng)險(xiǎn)定義為：在一段時(shí)間內(nèi)，有關(guān)行為承受相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的可能性，其中必要條件是對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因素，充分條件是相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)事件。葉青、易丹輝（2000）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的定義在于它是在某一個(gè)時(shí)期內(nèi)，有風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果遞進(jìn)聯(lián)系而呈現(xiàn)的可能性。
總結(jié)來(lái)看，基本上可以將從風(fēng)險(xiǎn)的定義為一種不確定性，包括危害的不確定與結(jié)果的不確定性。而常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
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3  z 消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理分析
z 消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)情況簡(jiǎn)介

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z 消費(fèi)金融公司簡(jiǎn)介

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海南業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

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關(guān)于 z 消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的調(diào)查訪談

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4  國(guó)內(nèi)外消費(fèi)金融公司經(jīng)驗(yàn)借鑒 
國(guó)外消費(fèi)金融公司經(jīng)驗(yàn)借鑒

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桑坦德消費(fèi)金融有限公司經(jīng)驗(yàn)借鑒 

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日本消費(fèi)金融公司武富士經(jīng)驗(yàn)借鑒 

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國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融經(jīng)驗(yàn)借鑒 

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5 z 消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

貸款發(fā)放前風(fēng)險(xiǎn)管理措施
分析本地客戶特色，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 目前 z 消費(fèi)金融公司的年化利率控制在 24%以內(nèi)，平均 18%甚至更高，遠(yuǎn)高于銀行貸款的利率，這利率的設(shè)定與 z 消費(fèi)金融公司的公司產(chǎn)品設(shè)置有關(guān)①，以高收益覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解消費(fèi)金融公司凈資產(chǎn)收益率平均超過(guò) 20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，這是高利率帶來(lái)的高收益，這樣才有可能充分覆蓋比銀行逾期率更高帶來(lái)的資產(chǎn)損失，實(shí)現(xiàn)盈利，當(dāng)然，利率設(shè)定要符合銀監(jiān)標(biāo)準(zhǔn)。
高利率的情況下，產(chǎn)品同質(zhì)化卻越來(lái)越嚴(yán)重，這樣如何能在同行中出類拔萃甚至戰(zhàn)勝銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，綜合對(duì) y 消費(fèi)金融公司教訓(xùn)與桑坦德消費(fèi)金融有限公司的經(jīng)驗(yàn)， 結(jié)合時(shí)政與海南情況，產(chǎn)品設(shè)計(jì)有三大切入口：
（1） 海南自貿(mào)港建設(shè)
海南自貿(mào)港項(xiàng)目作為一個(gè)海南未來(lái)發(fā)展的重要規(guī)劃，可以作為一個(gè)重要的產(chǎn)品設(shè)計(jì)切入點(diǎn)。海南原人口基數(shù)就少，自從自貿(mào)港政策宣布以來(lái)，海南一直在致力引進(jìn)企業(yè)與人才，來(lái)自全國(guó)乃至世界各地的高新企業(yè)與人才流入，政策的扶持也帶來(lái)了相應(yīng)的配套高端設(shè)施的建設(shè)，這些都是重要的發(fā)展可能性。有人有需求就應(yīng)該有對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)要根據(jù)客戶群體的拓寬而擴(kuò)寬，這些新開(kāi)立的更高端的商場(chǎng)、消費(fèi)點(diǎn)、學(xué)校、企業(yè)都可以作為線下業(yè)務(wù)拓展的發(fā)展點(diǎn)，不光對(duì)前來(lái)辦理的客戶也包括在這些企業(yè)中的員工，都可能成為產(chǎn)品的受眾客戶，而且由于雙方處于合作模式，簡(jiǎn)化審批流程或是給予利率優(yōu)惠，既能更好的合作也可以作為一種變相的宣傳，將產(chǎn)品營(yíng)銷出去。

分析本地客戶特色，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

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屬地化策略的風(fēng)控模型 
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6  結(jié)論與展望
研究結(jié)論
毫無(wú)疑問(wèn)，消費(fèi)金融行業(yè)還是處于一個(gè)迅猛發(fā)展的階段，如果說(shuō)早期的消費(fèi)金融行業(yè)是瘋狂發(fā)展的年代，那么 z  消費(fèi)金融公司必然是那個(gè)時(shí)代的先驅(qū)者之一。海南區(qū)域是 z  消費(fèi)金融公司開(kāi)放區(qū)域中最后開(kāi)放業(yè)務(wù)的幾個(gè)區(qū)域之一，可以說(shuō)是 z 消費(fèi)金融公司擴(kuò)張版圖上的最后一角，海南業(yè)務(wù)發(fā)展暴露的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，其實(shí)也是 z  消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的一個(gè)縮影，本文結(jié)合調(diào)查訪談結(jié)果，對(duì) z  消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)發(fā)展研究后得出以下結(jié)論：
（1）z 消費(fèi)金融公司海南業(yè)務(wù)當(dāng)前面臨包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖法分析，信用風(fēng)險(xiǎn)是最重要也是最緊急需要控制的風(fēng)險(xiǎn)， 操作風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)操上能最快出管控效果的風(fēng)險(xiǎn)，而 z 消費(fèi)金融公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)雖然很重要但主要因其他風(fēng)險(xiǎn)引起，所以風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重點(diǎn)應(yīng)該在操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)上。
（2）針對(duì) z 消費(fèi)金融公司貸款發(fā)放前、貸款中臺(tái)輔助、貸后排查的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行有針對(duì)性、有分類地設(shè)計(jì)方案，結(jié)合國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的理論指導(dǎo)，分別從產(chǎn)品優(yōu)化創(chuàng)新、第三方合作機(jī)構(gòu)管理、制度建設(shè)、豐富催收手段、系統(tǒng)建設(shè)五大方面進(jìn)行措施設(shè)計(jì)，涵蓋了產(chǎn)品、系統(tǒng)、人員、制度、合作方等多方面。

未來(lái)展望

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參考文獻(xiàn)（略）