H建筑公司財務風險管理問題思考

本文是一篇財務管理論文,本文著眼于國內的財務風險管理現狀,同時從宏觀大局出發,對國內外財務風險管理現狀進行對比,然后深入探討了 h 建筑公司的財務風險管理中存在的問題,并根據公司的經營情況與員工素質,提出了適宜的解決方案,協助 h 建筑公司提高財務風險管理水平,促進企業健康發展。相關研究均緊密結合案例公司,并未脫離實際進行分析,使研究成果更具科學性。
第一章 緒論
第一節 研究背景及意義
一、研究背景
目前,我國國民經濟正在飛速發展,各行業和部門的持續發展都離不開建筑業的支持。近幾年來,我國建筑業一直處于高速發展的態勢。2006-2015 年間,建筑類產業增速普遍迅猛于國內生產總值增速,十年間的平均增速高達 13.5%。2017年建筑業總產值達到 21.4 萬億元,同比增長 10.5%。2018 年第一季度同比增速進一步提升至 13.17%,增速達 2014 年第四季度以來的最高值。
建筑業作為一個較為特殊的行業,所生產和制造的是不同于普通工業產品的建筑品,其利潤的來源是建筑品的設計、施工、裝修及管理。每個項目獨立運行,并具有周期長,回款慢,資金流動性差的特點。也正是因為這些特殊之處,每個施工項目都面臨多方面的困難與問題。可以說,每一個項目部都構成了一個小而齊全的“企業”,要完全遵循一個規范化的執行標準來進行管理是比較困難的。正是由于這些行業特點的存在,建筑業潛藏著更多更大的財務風險。隨著市場競爭程度的不斷加劇,財務風險管理成為建筑企業經營與發展的重要工作,對于企業穩固有著至關重要的作用。
在企業風控中財務風險尤其突出,財務風險管理的細致與否直接關系到企業的盈利能力。不同的財務風險因素會導致不同的后果,給企業帶來不同程度上的損失,甚至導致企業的倒閉。在此背景下,本文通過對 h 建筑公司進行分析,詳細研究樣該企業的財務風險管理的現狀,并制定相應的措施對該公司財務風險管理中存在的問題予以解決。通過對 h 建筑公司財務風險管理的研究,為類似的施工企業提供參考,使其在生產經營過程中,可以利用該方案,對企業的財務風險管理進行優化,盡力防止財務風險的發生,減少不必要的損失。
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第二節 國內外研究現狀
一、國內研究現狀
(一)財務風險研究
對財務風險管理的研究首先是從財務風險的界定展開的。吳世農(1986)是首批國內較早開始研究財務風險的學者。于廉在二十世紀末期發表的《企業預警管理叢書》是國內早期研究財務風險的著作。劉思錄、湯谷良(1989)發表的論文《論財務風險管理》一文中首次對財務風險下了完整定義,描述了財務風險的特點和財務風險管理的流程。
隨著研究的深入,學者們對財務風險進行了更為詳細的描述。王卓、鄭立新(2015)認為財務風險是企業眾多風險中的一種,指的是企業在經營中,因為出現無法預見或不可控制的因素,由此產生的財務緊急情況使企業的實際收入與預期不一致,從而導致損失的可能性。在整個生產經營過程中存在金融活動,在籌集資金、投資和分配利潤等方面可能存在財務風險。目前,越來越多的學者提出財務風險是多因素作用的結果的看法。羅凱(2017)認為財務風險存在于企業生產經營過程中,它的產生是多種因素作用的結果。這種風險威脅到公司的財務安全,影響公司的長期發展。市場大環境的風浪會影響到企業的平穩發展,穩中求進的基礎是公司財務不能出現疏漏。企業發展中的關鍵問題不斷地變化,當前最值得我們關注的是如何科學防范財務風險、穩定資金鏈、促進財務工作順利等。財務風險管理十分重要,它影響著企業的生產運行以及其他各項工作的管理。只有采取合理的預防措施,公司才能正確應對市場變化。否則,企業陷入財務危機的可能性將會增加,企業的持續發展會受到嚴重制約。
學者們在研究財務風險的時候為了確保研究結果的準確性,對財務風險的界定越來越細化和詳盡。劉璐(2016)認為企業財務風險會使企業在客觀環境之下,受企業內外部不確定因的素影響,導致企業實際經營狀況與預期收益目標之間相去甚遠,甚至沒有收益。財務風險存在于企業營運過程中的每個環節,伴隨企業的每一個財務舉動,程度不可控。因此,企業的財務風險分析往往需要全面詳細地分析財務數據,準確分析風險成因,并在此基礎上找到相應的控制措施。
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第二章 相關概念與理論研究
第一節 相關概念
一、財務風險相關概念
(一)財務風險
財務風險分別從廣義以及狹義的角度來看,具備兩重定義。狹義的財務風險,將財務風險描述為造成公司經濟損失的不確定性。而廣義的財務風險,不僅應該包含造成公司經濟損失的不確定性,還應該包含由風險給公司帶來的收益的不確定性。公司經營一段時間內并在一定范圍內獲得的最終實際財務收入與預期的業務目標不符,從而可能造成更大的損失或大幅減少利潤。在早期的財務管理研究當中,我們使用的財務風險的狹義定義。目前,市場經濟的高度發展導致了經濟的貨幣化,公司的經營一直處于復雜多變的市場經濟復雜環境中。在這種情況之下,一旦企業潛在的風險事項真實的發生,將直接導致企業利益的損失,同樣的,各種非經濟虧損也會按照一定的方式轉化為經濟損失,并且反映在我們的財務報表上。在我看來,廣義的財務風險觀展現出的是更全面且具體的視角。由于市場的瞬息變幻,企業的經營業務往來、資金鏈的狀況、成本、利率、政策都會成為企業財務風險的影響因素。由此,在現今的時代背景和經濟環境下,廣義的財務風險觀更有助于我們客觀、精準地判斷企業真實面臨的風險狀況。
(二)財務風險的特征
作為一種風險,財務風險既具備風險的本質特征,還有一些特殊性質。具體而言,財務風險具有以下六大特征:
1.客觀性。財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在,這取決于形成財務風險動因的客觀性。且財務風險不可避免,只要企業開展經營和財務活動,財務風險就是必然事件。
2.不確定性:財務風險的內涵的肯定性和外延的偶然性;財務風險發生概率難以準確計算;財務風險的后果是潛在的。
3.可控性。大量財務風險事件的發生呈現出一定的規律性和可預測性,財務風險是可控的。
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第二節 相關理論研究
一、財務風險管理理論
企業財務管理的重要工作之一是財務風險管理。財務活動涵蓋收入和支出活動的總稱,其中公司資金主要基于現金收入和支付。一般金融活動分為:企業融資、企業投資、企業經營及企業分配等金融活動。財務風險管理在企業財務管理中發揮著核心作用。它有三個特點:第一是全面性,企業的各種風險基本上都是通過資金實現綜合績效;第二是廣泛性,財務風險管理涉及與企業和資本活動相關的所有活動和范圍;第三是敏感性,企業風險中首先起反應的通常是財務狀況。從風險管理效率的角度來看,企業風險預測、決策、預防和控制是準確有效的,它們在企業財務風險管理的方向上有不同程度的作用。
二、內部控制理論
1949 年,美國注冊會計師協會審計程序委員會首次對內部控制一詞作出權威定義。企業內部控制是指企業為確保資產、財務和業務活動的可控性、可靠性、有效性和完整性而在企業內實施的各種管理方法、措施和流程的總稱。內部控制是企業與各個部門在經營行為中形成的相互約束的組織形態和崗位分工制度。內部控制的作用是改進企業內部管理,提升企業效益。它是企業經濟需要的產物。隨著社會經濟的發展,企業控制管理的方面不僅僅局限于保障資產的安全,財務信息的準確,而是形成了標準化的內部控制系統。
三、融資成本理論
融資成本是所有權分離和資金使用的產物。這是一種交易成本,即基金用戶向業主支付的使用費。融資交易過程的成本像金融機構融資的注冊費和代理費一樣,銀行貸款也有利息。企業融資成本涵蓋融資費和資金使用費。資金使用費是基金用戶所支付的補償費。融資成本具有財務成本或明確成本,亦有成本損失的情況。考慮融資成本須先考慮機會成本,自有資金的使用通常是無償的,不需要支付融資成本。因此,機會成本對于分析免費資金的使用非常重要。
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第三章 h 建筑公司財務風險管理現狀
第一節 企業概況
一、h 建筑公司簡介
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二、h 建筑公司組織結構
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第四章 h 建筑公司財務風險管理問題分析
第一節 財務風險管理機構與制度問題
一、財務風險管理機構缺失
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二、缺少財務風險管理制度
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第五章 完善 h 建筑公司財務風險管理的對策
第一節 完善財務風險管理機構與制度的對策
一、建立財務風險管理組織結構
在完善公司治理結構的基礎上,還要建立相對集中的財務風險管理組織結構。主要包括三個方面:第一是財務風險管理部門擁有最高決策權及統籌權,負責對財務風險管理相關系統和運營作出統一管理。第二是財務風險管理部門對各類具體的財務風險實施集中管理與部門分工管理相結合的管理模式。制定相關的管理制度,由財務部門負責管理公司大部分的財務風險。第三是組織協調各部門共同進行財務風險管理。各個部門對部門內的財務風險進行日常監控、管理和評估,并定期及不定期地向財務風險管理部門報告。
為了更好地開展財務風險管理活動,h 建筑公司應建立由財務部門領導并由市場部門協助的協作管理模式。且制定相關部門的財務風險管理系統,使各部門能夠及時識別日常工作中的財務風險,并向財務部門報告。在財務部對財務風險評價之后,與管理層協商,制定應對方案,采取相應措施來降低損失。兩個主要管理部門的制度制定如下:
(一)財務部財務風險管理
財務部應當根據部門成員的業務水平以及能力,合理進行分工,編制各個成員的工作指導書,明確工作范圍、工作流程等內容。不僅如此,還應該組織成員進行業務培訓,在鞏固原有技能的基礎上,學習財務風險管理知識,奠定工作中的理論基礎。為了優化財務部門結構設置,建議公司采用職能管理型財務組織結構,以便更好的分工協作。
公司應該在會計工作的賬務處理中統一應用 erp 軟件,系統根據數據之間的邏輯關系自動生成試算表,并檢查自動生成的總帳和分類帳。財務人員每月從財務系統中導出相對應的表格,并在每月 10 日前進行微調,交由財務部負責人簽字,報總經理審閱。如果發現報表中有任何問題,財務主管都應該及時全程跟進。財務主管在復核、審批財務報表之后,召集全體財務部人員進行研討,集中研究討論當前財務狀況,查找異常點,分析影響因素,并編制財務風險分析報告,提交管理層審閱。
二、健全財務風險管理制度
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第六章 結論
財務風險管理這門學科具有綜合性的特點,在現代企業管理中發揮著非常顯著的作用。建筑行業是國民經濟的支柱行業,因此加強對建筑企業財務風險管理的研究具有十分重要的現實意義。相較而言,西方國家對建筑企業財務風險管理的研究較為完善,我國雖然在這方面的研究起步較晚,但是經過長期的研究分析也形成了符合我國市場經濟發展情況的財務風險管理理論。財務風險管理越來越受到企業重視。
本人通過閱讀大量財務風險管理的文獻資料,對財務風險管理有一個全面的認識與了解。選取了 h 建筑公司作為研究案例,基于專業知識所奠定的基礎,對其財務風險管理問題進行詳細的分析,并進行合理建議。本文著眼于國內的財務風險管理現狀,同時從宏觀大局出發,對國內外財務風險管理現狀進行對比,然后深入探討了 h 建筑公司的財務風險管理中存在的問題,并根據公司的經營情況與員工素質,提出了適宜的解決方案,協助 h 建筑公司提高財務風險管理水平,促進企業健康發展。相關研究均緊密結合案例公司,并未脫離實際進行分析,使研究成果更具科學性。
h 建筑公司剛成型,諸多方面不及大公司成熟,特別是在財務風險管理方面問題更多。通過分析研究,h 建筑公司財務風險管理方面主要存在著財務風險管理機構缺失、缺少財務風險管理制度;識別對象范圍較小、識別方法較為單一、指標選取不合理、權重確定過于主觀、評價方法存在缺陷、財務結構不合理、籌資方式單一、計量結算滯后、墊資比例較高等問題。根據 h 建筑公司財務風險管理中存在的各種問題,本文提出了針對性改進措施,主要包括建立財務風險管理機構、健全財務風險管理制度;擴充識別范圍、加入財務報表分析、優選風險評價指標、科學指標權重賦值、改進風險評價方法、優化公司財務結構、提高存貨管理水平、加強應收賬款管理。
參考文獻(略)